Comment financière lecteurs rapport peut aller au fond de la comptabilité créative

Lecteurs de rapport financier doit être au courant de la création d'astuces comptables. Enron, autrefois le plus grand courtier en énergie du monde, vit maintenant dans l'infamie que l'hôte de l'un des plus grands scandales comptables du monde.

Après que l'entreprise a déclaré faillite en 2001, le Congrès a adopté une loi pour corriger les failles dans le système de reporting financier américain et de protéger les investisseurs et les consommateurs de pratiques trompeuses comptables. Mais les lobbyistes des entreprises sont puissants, et le Congrès continue d'obtenir la pression pour affaiblir la législation adoptée après le scandale Enron, parce que les entreprises pensent que les nouvelles lois sont trop lourdes.

Dans l'intervalle, la confiance du public dans la comptabilité financière d'entreprise a considérablement diminué, en grande partie en raison de la surabondance de comptabilité créative qui est venu à la lumière à la fin des années 1990 et a continué à l'arrière de sa tête hideuse en 2007 pendant les scandales liés à la pagaille hypothécaire . Plus de règles pour Wall Street ont été ajoutés avec le passage de la Loi Dodd-Frank Wall Street Reform et la protection du consommateur de 2010.

Les entreprises qui pratiquent dévier de comptabilité créative des principes comptables généralement reconnus (PCGR). Les rapports financiers qu'elles émettent utilisent des failles dans les lois de finances de façons qui sont, à tout le moins, trompeuses et, dans certains cas illégaux, pour obtenir un avantage pour l'entreprise au cours des utilisateurs de ces rapports financiers.

L'ampleur du problème

Dans les centaines de cas dans lesquels les entreprises réaffirmé leur gains, initiés de la société a utilisé des techniques comptables créatives pour faire cuire les livres. Et en essayant de dénicher le problème de comptabilité, vous devez être créatif vous-même.

Dans ces scandales, certains initiés de la société utilisés comptes d'entreprise à des fins personnelles, comme l'achat de voitures de luxe ou de nombreuses maisons et faire des voyages de luxe - tout cela au détriment des actionnaires. Au lieu d'utiliser les profits pour faire croître l'entreprise et d'accroître la valeur du stock pour les actionnaires, ces initiés alignés leurs propres poches. Comment ont-ils sortir avec ça?

Eh bien, la plupart des membres du conseil d'administration ont été étroitement liés aux chefs d'entreprise, ce qui signifie que personne ne regarde vraiment la jarre à biscuits - ou les mains va dedans.

Initiés de la Société utilisent différentes techniques pour cuisiner les livres. Dans certains cas, les gains sont géré, ce qui signifie que les entreprises utilisent des méthodes comptables légitimes par des moyens agressifs pour obtenir des résultats de ligne de fond dont ils ont besoin. Autres sociétés de recettes actuelles qui sont de la pure fiction. Encore jouet avec d'autres comment ils gèrent leur financement du capital, ou de surévaluer leurs biens, ou sous-estiment leurs passifs. Les initiés qui veulent tromper les étrangers de l'entreprise peuvent utiliser une variété de tactiques.

Comment voir à travers les livres cuits

Ancien Securities and Exchange Commission (SEC), Arthur Levitt, président des groupes de ces techniques créatives - qu'il appelle “ abracadabra ” comptable; - Dans les cinq catégories suivantes.

Trop souvent, vous ne trouvez pas sur le mensonge jusqu'à ce que quelqu'un à l'intérieur de l'entreprise décide du coup de sifflet ou de la société demande la protection de la faillite.

Charges Big-bain

Initiés de la Société utilisent cette technique pour nettoyer leur bilan en lui donnant une “ grande salle de bain, ” ce qui signifie qu'ils lavent passé des problèmes financiers. Lorsque les gains prennent un grand succès, certains dirigeants espèrent que Wall Street va regarder au-delà d'une perte d'un temps et de se concentrer sur les bénéfices futurs.

Un bon moment pour utiliser cette pratique est lorsque l'entreprise décide de restructurer certaines parties de son entreprise. Pendant le processus de restructuration, les dirigeants peuvent nettoyer tous les problèmes dans le rapport précédent. Ce processus de nettoyage peut inclure cacher les problèmes du passé de rapports financiers.

La comptabilité d'acquisition Creative

Levitt appelle également cette catégorie “ fusion magique ” car il inclut la technique dans laquelle les entreprises utilisent des acquisitions pour cacher les problèmes. Elle est particulièrement utile lorsque l'acquisition est une bourse plutôt que d'un échange de liquidités. En fixant un prix d'achat d'actions pour une acquisition qui permet à une entreprise de se cacher les problèmes précédents, beaucoup de problèmes comptables passées peut disparaître comme par magie parce que le prix plus élevé des stocks couvre les problèmes.

La plupart du temps, les initiés de la société peuvent effacer les problèmes dans une radiation populaire appelé en recherche et développement, qui est une charge ponctuelle mentionné dans les notes afférentes aux états financiers détaillant une acquisition.

Divers biscuits réserves jar

Les entreprises qui utilisent des passifs plutôt que les recettes pour cacher les problèmes le faire en utilisant ce que appelle Levitt “ jarres à biscuits ”. Lorsque vous utilisez cette technique, initiés de la société font des hypothèses irréalistes sur les passifs de l'entreprise. Dans une bonne année, une entreprise suppose que ses retours sur ventes seront beaucoup plus élevés que ce qu'ils ont toujours été.

Ces hypothèses sont plus élevés “ incliné ” comme un passif, ce qui signifie qu'ils sont ajoutés à un compte de régularisation qui peut être réglée en un an plus tard. Quand une entreprise a une mauvaise année et doit gérer ses revenus, il peut masser ces bénéfices en réduisant les rendements réels des ventes, en utilisant une partie du rendement des ventes en banque de la jarre à biscuits.

Matérialité

En comptabilité, le principe généralement admis est de signaler seulement les questions financières qui peuvent avoir une incidence importante sur les résultats d'une entreprise. Si un élément a un effet significatif sur le résultat net de la société est purement une question de jugement faite par les dirigeants d'entreprise et les commissaires aux comptes.

Les entreprises qui jouent le jeu de la matérialité fixent un plafond de pourcentage dans lequel les erreurs ne sont pas importants, car ils ne sont pas significatives. Par exemple, la compagnie multimilliardaire peut décider que tant que les erreurs reflètent moins de 5 pour cent du chiffre d'affaires d'un ministère, l'erreur est pas important pour les résultats de l'entreprise.

Mais ces petites erreurs peuvent ajouter jusqu'à quand écartez avec précaution dans les rapports financiers d'une entreprise. Parfois, de petites erreurs peuvent aider une entreprise à compenser la perte de 1 ou 2 cents par action. Chaque fois qu'une entreprise rate attentes de Wall Street - même par quelques centimes - le prix des actions prend une goutte, et la valeur globale de l'entreprise sur le marché peut aussi tomber par des millions de dollars.

Constatation des produits

Les entreprises qui utilisent cette technique stimuler leurs gains en manipulant la façon dont ils comptent les ventes. Par exemple, ces entreprises reconnaissent une vente avant qu'il ne soit complète ou compter quelque chose comme vendus, même si le client a encore des options pour mettre fin, nulle ou retarder la vente.