Signes qu'une entreprise est en difficulté

Cet article parle de quelques signes de problèmes clés que vous pouvez trouver dans un rapport financier. Beaucoup d'entreprises ont mis sur les rapports financiers sur papier glacé plus de 100 pages de long avec des sections les plus graphiquement agréables ne fournissant que les nouvelles sur l'entreprise que ses gestionnaires veulent que vous lisez. Ne soyez pas dupe.

Prenez le temps de lire les pages en petits caractères et ceux sans les graphiques de fantaisie, parce que ces pages sont où vous trouverez le plus important nouvelles financières sur la société.

Basse liquidité

Liquidité est la capacité d'une entreprise à convertir rapidement les actifs de trésorerie afin qu'il puisse payer ses factures et de rencontrer d'autres titres de créance, comme un versement hypothécaire ou un paiement dû à des investisseurs obligataires. L'actif le plus liquide est une société détient l'argent dans un compte d'épargne ou de vérification. Autres bonnes sources liquides sont exploitations qui une entreprise peut rapidement convertir en espèces, comme les titres et certificats de dépôts négociables.

Autres actifs prennent plus de temps à se transformer en espèces, mais ils peuvent être plus liquide que les actifs à long terme, comme un bâtiment ou de l'équipement. Prenez, par exemple, les comptes débiteurs. Les débiteurs peuvent souvent être avoirs liquides, à condition que les clients de la société paient leurs factures à temps. Si les clients paient leurs factures en retard, les comptes débiteurs de la société sont moins liquides, ce qui signifie qu'il faut plus de temps pour l'entreprise de collecter cet argent.

Un autre signe de difficulté peut être inventaire. Si l'inventaire d'une entreprise continue à construire, il peut avoir de l'argent de moins en moins sur la main comme il ligote plus d'argent dans les produits qu'il essaie de vendre.

Flux de trésorerie faible

Si vous ne disposez pas d'argent, vous ne pouvez pas payer vos factures. La même chose est vraie pour les entreprises. Vous devez savoir comment une entreprise gère ses liquidités, et vous ne pouvez pas faire ça juste en regardant la déclaration du bilan et du revenu, parce que ni les déclarations de ces rapports ce qui se passe réellement avec de l'argent. La seule façon vous pouvez vérifier la situation de trésorerie de l'entreprise est en utilisant le tableau de financement.

Disparition des marges bénéficiaires

Tout le monde veut savoir combien d'argent une entreprise fait - en d'autres termes, ses profits. L'année d'chute des bénéfices d'une entreprise à l'année est un autre signe clair de l'ennui.

Les entreprises doivent présenter leurs résultats bénéficiaires pour l'année en cours et des deux années précédentes sur leurs déclarations de revenus, l'un des trois principaux états financiers qui font partie des rapports financiers. Lorsque l'on étudie la viabilité d'une entreprise, en regardant les cinq dernières années ou plus est une bonne idée.

Heureusement, la recherche de données historiques de profit d'une entreprise est pas difficile. Dans la section des relations avec les investisseurs sur leur site web, la plupart des entreprises affichent des rapports financiers pour l'année en cours et de deux ou plusieurs années précédentes. La Securities and Exchange Commission (SEC) conserve également les rapports des années précédentes en ligne à Edgar.

Chaque fois que vous remarquez que les marges de profit de l'entreprise ont diminué d'année en année, le prendre comme un signe clair que l'entreprise est en difficulté.

Jeu de Revenu jeu

Une journée se passe rarement lorsque vous ne voyez pas une histoire de gros bonnets de l'entreprise qui ont joué avec les résultats de revenus de leur entreprise. Bien que le nombre d'entreprises étant exposées pour des problèmes de revenus a certes diminué depuis la hauteur de scandales déclenchée par la chute d'Enron en 2001, un flux régulier de rapports sur les sociétés de jeux de jouer avec leur chiffre d'affaires continue.

Les problèmes peuvent inclure la gestion des gains sorte que les résultats regardent mieux que ce qu'ils sont vraiment et créer réellement une histoire fictive sur le bénéfice.

Malheureusement, la seule façon qu'un membre du public peut découvrir ces manigances est de la presse financière. Si la SEC ou l'un des avocats de l'Etat du pays généraux commence une enquête, vous aurez probablement pas au courant jusqu'à ce que la presse financière décide d'en faire rapport.

La SEC ne les détails de soumettre au sujet de ses enquêtes. Habituellement, au moment où cette information est affichée, la presse financière a déjà fait une histoire.

Les premières étapes de l'enquête impliquent généralement des enquêtes privées entre la SEC et la société en matière d'information financière déposée sur l'une des formes nécessaires de la SEC. Ces premières enquêtes ne sont pas discutées publiquement. Seulement après que la SEC décide qu'une entreprise ne coopère-t-il lancer une enquête officielle.

Lorsque la SEC fait ouvrir une enquête formelle, la société doit publier un communiqué de presse pour informer le grand public (ainsi que ses investisseurs, créanciers et autres intéressés dans l'entreprise) que la SEC a quelques questions sur les rapports financiers de la société.

Trop de dette

Emprunter trop d'argent pour poursuivre ses activités ou pour financer de nouvelles activités peut être un drapeau rouge majeur qui indique des problèmes futurs pour une entreprise, surtout si les taux d'intérêt commencent à augmenter. La dette peut surcharger une entreprise et rendre difficile pour l'entreprise de respecter ses obligations, puis finalement atterri dans la faillite.

Vous pouvez tester la situation de la dette d'une entreprise en utilisant les ratios d'endettement, qui sont calculées à l'aide des numéros de la bilan et compte de résultat. Vous pouvez comparer les ratios d'endettement d'une société avec ceux des autres dans le même secteur de juger si l'entreprise est dans une situation pire que ses concurrents.

Des valeurs irréalistes pour les actifs et passifs

Certaines entreprises peuvent se faire regarder financièrement sain en soit surévaluer leurs actifs ou sous-évaluer leurs passifs.

La surévaluation des actifs peut faire une entreprise apparaît comme si ses avoirs valent plus que ce qu'ils sont. Par exemple, si les clients ne paient pas leurs factures, mais la comptes débiteurs poste est pas correctement réglé pour montrer la mauvaise dette probable, les comptes débiteurs sera plus élevé que ce qu'ils devraient être.

Passifs sous-évaluées peut faire une société regarde comme si elle doit moins que ce qu'il fait réellement. Un exemple de cela est déplacé hors dettes au bilan à une autre filiale, pour cacher la dette. Cette tactique est juste l'une des manières d'Enron et d'autres sociétés de scandales ont essayé de cacher leurs problèmes. Si une entreprise se cache ses problèmes bien pour compenser la surévaluation des actifs ou de la sous-évaluation du passif, les capitaux propres est probablement surestimée ainsi.

Si vous soupçonnez une entreprise, soit la possibilité, il est un signe clair des difficultés à venir. Certes, vous pouvez commencer à soupçonner un problème si vous voyez des histoires dans les journaux au sujet de la SEC ou des autorités de l'Etat soulevant des questions concernant les états financiers de l'entreprise.

Un changement dans les méthodes comptables

Les règles comptables sont clairement définis dans les principes comptables généralement reconnus (PCGR) développés par le Financial Accounting Standards Board (FASB). Vous pouvez trouver des détails sur les PCGR au site Web de la FASB.

Parfois, une entreprise peut déposer un rapport qui est parfaitement acceptable selon les normes définies par les PCGR, mais il peut cacher un problème potentiel en changeant ses méthodes comptables. Par exemple, toutes les entreprises doivent tenir compte de leur inventaire en utilisant une des cinq méthodes. Le passage d'une méthode à l'autre peut avoir un grand impact sur la ligne de fond. Pour savoir si ce genre de changement a eu lieu, lire les petits caractères dans les notes financières.