10 signes d'information financière que la société a des ennuis

Si vous ne reconnaissez pas les signes de danger d'une entreprise par la lecture des rapports financiers, vos décisions d'investissement peuvent ne pas être les meilleurs. Voici les principaux signes de problèmes que vous pouvez trouver dans ces pages.

Basse liquidité

Liquidité est la capacité d'une entreprise à convertir rapidement les actifs de trésorerie afin qu'il puisse payer ses factures et de rencontrer d'autres titres de créance, comme un versement hypothécaire ou un paiement dû à des investisseurs obligataires. L'actif le plus liquide est une société détient l'argent dans un compte d'épargne ou de vérification. Autres bonnes sources liquides sont des avoirs tels que les titres et certificats de dépôts négociables.

Un autre signe de difficulté peut être inventaire. Si l'inventaire d'une entreprise continue à construire, il peut avoir de l'argent de moins en moins sur la main comme il ligote plus d'argent dans les produits qu'il essaie de vendre.

Flux de trésorerie faible

Si vous ne disposez pas d'argent, vous ne pouvez pas payer vos factures. La même chose est vraie pour les entreprises. Vous devez savoir comment une entreprise gère ses liquidités, et vous ne pouvez pas faire ça juste en regardant la déclaration du bilan et du revenu, parce que ni les déclarations de ces rapports ce qui se passe réellement avec de l'argent.

La seule façon vous pouvez vérifier la situation de trésorerie de l'entreprise est en utilisant le tableau de financement.

Disparition des marges bénéficiaires

L'année d'chute des bénéfices d'une entreprise à l'année est un autre signe clair de l'ennui.

Les entreprises doivent présenter leurs résultats bénéficiaires pour l'année en cours et des deux années précédentes sur leurs déclarations de revenus, l'un des trois principaux états financiers qui font partie des rapports financiers. Lorsque l'on étudie la viabilité d'une entreprise, regardez les cinq dernières années.

Heureusement, la recherche de données historiques de profit d'une entreprise est pas difficile. Dans la section des relations avec les investisseurs sur leur site web, la plupart des entreprises affichent des rapports financiers pour l'année en cours et de deux ou plusieurs années précédentes. La Securities and Exchange Commission (SEC) conserve également les rapports des années précédentes en ligne à Edgar.

Chaque fois que vous remarquez que les marges de profit de l'entreprise ont diminué d'année en année, le prendre comme un signe clair que l'entreprise est en difficulté.

Jeu de Revenu payer

Malheureusement, la seule façon qu'un membre du public peut se renseigner sur les gains fictifs est de la presse financière. La SEC ne les détails de soumettre au sujet de ses enquêtes.

Les premières étapes de l'enquête impliquent généralement des enquêtes privées entre la SEC et la société. Seulement après que la SEC décide qu'une entreprise ne coopère-t-il lancer une enquête officielle, à quel point la société doit publier un communiqué de presse pour informer le grand public que la SEC a des questions.

Trop de dette

Emprunter trop d'argent pour poursuivre ses activités ou pour financer de nouvelles activités peut être un drapeau rouge majeur qui indique des problèmes futurs pour une entreprise, surtout si les taux d'intérêt commencent à augmenter. La dette peut surcharger une entreprise et rendre difficile pour l'entreprise de respecter ses obligations, puis finalement atterri dans la faillite.

Comparer les ratios d'endettement d'une société avec ceux des autres dans le même secteur de juger si l'entreprise est dans une situation pire que ses concurrents.

Des valeurs irréalistes pour les actifs et passifs

La surévaluation des actifs peut faire une entreprise apparaît comme si ses avoirs valent plus que ce qu'ils sont. Par exemple, si les clients ne paient pas leurs factures, mais la comptes débiteurs poste est pas correctement réglé pour montrer la mauvaise dette probable, les comptes débiteurs sera plus élevé que ce qu'ils devraient être.

Passifs sous-évaluées peut faire une société regarde comme si elle doit moins que ce qu'il fait réellement. Un exemple de cela est déplacé hors dettes au bilan à une autre filiale, pour cacher la dette.

Vous devriez soupçonner un problème si vous voyez des histoires dans les journaux au sujet de la SEC ou des autorités de l'Etat soulevant des questions concernant les états financiers de l'entreprise.

Un changement dans les méthodes comptables

Les règles comptables sont clairement définis dans les principes comptables généralement reconnus (PCGR). Vous pouvez trouver des détails sur les PCGR au site Web de la FASB. Parfois, une entreprise peut déposer un rapport qui est parfaitement acceptable selon les normes définies par les PCGR, mais il peut cacher les problèmes potentiels en changeant ses méthodes comptables. Pour savoir si cela a eu lieu, lire les petits caractères dans les notes financières.

Fusions et acquisitions douteuses

La plupart du temps, vous ne saurez pas si une fusion ou d'acquisition sera réellement bon pour la rentabilité de l'entreprise jusqu'à ce que des années plus tard, alors soyez prudent.

Si vous ne possédez pas déjà le stock, rester à l'écart jusqu'à ce que la poussière sera retombée. Si vous ne possédez d'actions, vous serez en mesure de voter pour ou contre la fusion ou de l'acquisition si elle implique l'échange de stock. Vous pouvez obtenir de connaître les questions en lisant ce que l'entreprise envoie quand il cherche votre vote. Suivez les histoires dans la presse financière, et de lire les rapports des analystes.

L'endroit clé pour en savoir plus sur l'impact des fusions et acquisitions est dans les notes aux états financiers.

La rotation des stocks lente

Une façon de voir si une entreprise se ralentit est de regarder son rotation des stocks. Comme la durée de vie d'un produit touche à sa fin, le déplacement de ce produit sur l'étagère a tendance à être plus difficile.

Quand vous voyez le chiffre d'affaires de l'inventaire d'une entreprise ralentir, cela peut indiquer un long terme ou un problème à court terme. Les conditions économiques, comme une récession peuvent être la cause d'un problème à court terme. Un problème à long terme peut être une ligne de produits qui ne sont pas régulièrement mis à jour.

Clients lente payer

Les entreprises communiquent leurs ventes lorsque la transaction initiale se produit. Quand un client paie avec une carte de crédit émise par une institution financière, la société estime qu'il trésorerie. Mais crédit émise directement au client par l'entreprise qui vend le produit est pas signalé comme espèces reçues.

Entreprises suivre les ventes hors caisse aux clients qui achètent à crédit dans un compte appelé comptes débiteurs. Si vous voyez les comptes d'une société numéros débiteurs continue d'augmenter, il peut être un signe que la société peut faire face à un problème de flux de trésorerie.