Comment trouver des drapeaux rouges dans les notes d'un rapport financier

Les sociétés aiment cacher leur linge sale dans les petits caractères des notes afférentes aux états financiers. En lisant les notes, garder un œil sur les possibles drapeaux rouges.

Chaque fois que vous voyez des notes intitulées “ restructuration, n ° 148; “ Activités abandonnées, ” et “ des changements comptables, ” chercher des drapeaux rouges qui peuvent signifier dépenses poursuivies pour un certain nombre d'années. La société peut en détail les coûts de l'une de ces changements. Assurez-vous de tenir compte des répercussions financières à long terme qui peuvent être un drain sur les bénéfices futurs de l'entreprise - ce qui peut signifier le cours des actions vont souffrir.

Également être à l'affût d'éventuelles poursuites judiciaires qui pourraient entraîner d'énormes colonies. Si vous voyez qu'une plainte a été déposée contre la société, rechercher des histoires dans la presse financière qui traitent de la poursuite plus en détail que ce qui est inclus dans les notes.

Faits marquants ne sont pas les seules sources de drapeaux rouges. Vous pouvez également voir des signes de problèmes dans la façon dont la société valorise les actifs ou dans les décisions qu'il rend à modifier les conventions comptables. Les notes portant sur les obligations à long terme, la société a à ses retraités peuvent aussi être un bon endroit pour trouver quelques drapeaux rouges potentiels.

La presse financière mentionne souvent des drapeaux rouges que les analystes repèrent dans les rapports financiers des entreprises. Lire la presse financière pour ramasser les taches de problèmes potentiels, et retrouver les détails dans les états financiers et les notes y afférentes.

L'évaluation des actifs et des passifs

L'évaluation des actifs et passifs laisse place à la créativité comptable. Si les actifs sont surévalués, vous pouvez être amené à croire que la société possède plus que ce qu'il fait réellement. Si les passifs sont sous-évalués, vous pouvez penser que la société doit moins que ce qu'il fait réellement. De toute façon, vous obtenez une fausse impression sur la situation financière de l'entreprise.

Lorsque vous ne comprenez pas quelque chose, poser des questions du personnel des relations avec les investisseurs de la société jusqu'à ce qu'ils présentent l'information d'une manière que vous comprenez. Si vous êtes confus au sujet de la présentation de l'actif ou de l'évaluation du passif, ne vous inquiétez pas, d'autres lecteurs financiers sont confus ainsi.

Modifications de conventions comptables

Comment une entreprise rassemble ses chiffres est tout aussi critiques que les chiffres eux-mêmes. Les conventions comptables de la société adopte la commande de ces chiffres. Chaque fois qu'une société indique dans les notes afférentes aux états financiers qu'il est changement de méthodes comptables, votre drapeau rouge a besoin d'aller vers le haut.

Modifications de conventions comptables ne sont pas toujours le signe d'un problème. En fait, de nombreuses fois, le changement est lié aux exigences du Financial Accounting Standards Board (FASB) ou de la SEC spécifie. Quelle que soit la raison de ce changement, assurez-vous que vous comprenez comment que les impacts du changement de votre capacité de comparer d'année en année, ou les résultats de trimestre en trimestre.

Si vous voyez un changement de méthodes comptables, mais vous ne voyez pas une indication que le FASB ou SEC exigeaient, creuser plus profondément dans les raisons de ce changement et de savoir comment les impacts du changement l'évaluation des actifs et des passifs ou le filet de l'entreprise le revenu. Vous pouvez trouver une explication dans la note sur les méthodes comptables, mais si vous ne comprenez pas l'explication là, appeler le service des relations avec les investisseurs.

Obligations aux retraités et futurs retraités

Obligations aux retraités et futurs retraités peuvent être une plus grande ponction sur les ressources d'une entreprise que les obligations de la dette. La note afférente aux états financiers liés aux prestations de retraite est sans doute l'un des plus difficiles à comprendre. Examiner spécifiquement les graphiques qui montrent à long terme de paiement des obligations de la société envers les retraités et les liquidités disponibles pour payer ces obligations.

Si vous trouvez une indication que la société peut avoir des difficultés à respecter les obligations mentionnées à l'une ou l'autre le texte de cette note ou les cartes, il peut être un signe d'un problème majeur de flux de trésorerie à l'avenir. Ne pas hésiter à appeler et poser des questions si vous ne comprenez pas la présentation.