Détection créative comptabilité des recettes dans les rapports financiers

L'analyse des rapports financiers est assez difficile, mais les astuces utilisées pour présenter les produits ajouter une autre couche de complexité. Vous pouvez voir à travers de nombreuses tactiques comptables créatives communes en analysant attentivement les rapports financiers, mais vous aurez à jouer au détective et croquer quelques chiffres.

Revoir les politiques de reconnaissance du chiffre d'affaires

Certaines entreprises reconnaissent revenus avant de livrer le produit ou avant d'effectuer le service. Si vous tombez sur ce scénario, essayez de trouver les détails dans les notes afférentes aux états financiers qui indiquent comment la société vraiment gagné son chiffre d'affaires. Si vous ne pouvez pas, appelez le service des relations avec les investisseurs de l'entreprise afin de clarifier les politiques de reconnaissance de revenus de l'entreprise, et être sûr que vous comprenez pourquoi il peut être justifiée dans la comptabilisation des revenus avant livraison ou d'exécution a été achevée.

Quand une entreprise indique dans les notes afférentes aux états financiers qu'il reconnaît revenus au moment de la livraison ou d'exécution que le timing peut sembler parfait pour vous, mais vous devez regarder plus loin pour voir si il ya d'autres politiques qui peuvent vous éviter une vente. Creuser plus profondément dans la section recettes de reconnaissance des notes pour savoir quelle est la politique des droits de rendement de l'entreprise et comment il détermine la tarification. Certaines entreprises peuvent permettre un ajustement de prix ou avoir une politique de retour libérale qui peut annuler la vente.

Prenez note si vous trouvez que la société a récemment modifié ses politiques de reconnaissance des revenus. Juste le fait que la société est en train de changer ces politiques peut être un drapeau rouge. Plusieurs fois, ce changement vient du fait que la société éprouve des difficultés à répondre à ses attentes de Wall Street. La société peut décider de reconnaître revenus plus tôt dans le processus de vente, ce qui pourrait signifier que plus de ce chiffre d'affaires publié sur le compte de résultat peut être soustrait au cours des périodes de déclaration suivantes. Fouillez la section recettes-reconnaissance du rapport financier jusqu'à ce que vous comprenez comment le changement impacté la reconnaissance du chiffre d'affaires de l'entreprise. Vous voudrez peut-être examiner les rapports annuels des dernières années afin de comparer les anciennes politiques de revenus avec les nouveaux.

L'évaluation des résultats de revenus

Résultats de revenus déclarés pour la période actuelle ne disent pas toute l'histoire financière. Vous devez passer en revue les résultats de revenus pour les cinq derniers trimestres (au moins) ou trois dernières années pour voir si des fluctuations inexplicables dans l'activité saisonnière existent. Par exemple, le nombre extrêmement élevé pour les points de vente au cours du dernier trimestre de l'année (Octobre à Décembre) ne sont pas inhabituelles. De nombreux détaillants font environ 40 pour cent de leurs bénéfices au cours du trimestre en raison des ventes de vacances.

Soyez sûr que vous comprenez les fluctuations de revenus pour l'entreprise que vous étudiez et comment ses résultats sont à comparer avec ceux des entreprises similaires et de l'industrie dans son ensemble. Si vous voyez des changements majeurs dans les résultats de revenus que les différences saisonnières normales ne peuvent pas expliquer, une alarme devrait aller loin dans votre tête. Prenez le temps d'étudier plus avant la raison de ces différences par la lecture des rapports d'analystes, qui couvrent la société et en appelant le bureau des relations avec les investisseurs de la société. Les grands changements dans les revenus peuvent être un signe de la gestion des recettes.

Comptes de contrôle des débiteurs

Comptes débiteurs pistes clients qui achètent à crédit. Vous voulez être sûr que les clients paient pour leurs achats rapidement, alors surveillez de près la tendance dans les comptes débiteurs. Comparez le Le taux de rotation, qui mesure la rapidité avec laquelle les clients paient leurs factures, pour au moins les cinq derniers trimestres pour voir si un changement de tendance a eu lieu. Si vous remarquez que les clients prennent plus de temps pour payer leurs factures, il peut être un signe de la difficulté à recueillir de l'argent, mais il peut également indiquer la gestion des recettes. De toute façon, cela ne devrait soulever un drapeau rouge pour vous comme un lecteur de rapport financier.

Pendant que vous faites enquête, vérifier le taux de pourcentage de changement pour les comptes débiteurs par rapport au taux de pourcentage de changement pour les recettes nettes au cours de la même période. Par exemple, si le solde des comptes débiteurs augmente de 10 pour cent et nette revenus augmenter de 25 pour cent, qui peut être un signe de jeu-jeu. Normalement, ces deux comptes augmentent et diminuent dans des proportions similaires année à moins que la société offre à ses clients un changement important dans les politiques de crédit. Si vous voyez des différences significatives entre ces deux comptes, il peut être un autre signe de la gestion des recettes.

Vérifiez pour voir si les changements que vous voyez les tendances de match pour les entreprises similaires ou de l'industrie dans son ensemble. Sinon, demandez relations avec les investisseurs aux gens d'expliquer ce qu'il ya derrière les différences. Si vous ne l'aimez pas les réponses ou ne pouvez pas obtenir des réponses qui font sens pour vous, ne pas acheter le stock ou envisager de vendre le stock que vous avez déjà.

Évaluer les capacités physiques

Évaluation la capacité physique, le nombre d'installations de l'entreprise et a la quantité de produit que l'entreprise peut fabriquer, est une autre façon de juger si oui ou non la société rapporte fidèlement les recettes. Vous avez besoin de savoir si la société a vraiment la capacité physique pour générer les recettes qu'elle a des rapports. Vous le faites en comparant les ratios suivants:

• Revenu par employé (Revenu divisé par le nombre d'employés): Si le rapport annuel ne mentionne pas le nombre d'employés, vous pouvez appeler les relations avec les investisseurs ou le trouver dans un profil d'entreprise sur l'un des sites Web financiers, tels que Yahoo! Finance.

• Revenu par dollar de valeur des immobilisations corporelles, et de l'équipement (Revenu divisée par la valeur du dollar des immobilisations corporelles, et de l'équipement): Vous pouvez trouver la valeur en dollars des immobilisations corporelles, et de l'équipement sur le bilan de rapport financier.

• Revenu par dollar de valeur de l'actif total (revenu divisé par la valeur du dollar du total des actifs): Vous pouvez trouver le nombre de total de l'actif sur le bilan de rapport financier.

• Chiffre d'affaires par pied carré d'espace de vente au détail ou de la location, le cas échéant (Revenu divisé par pied carré de surface de vente): Vous pouvez trouver des détails sur l'espace de vente au détail ou de la location dans la discussion des gestionnaires et l'analyse ou les notes de sections des états financiers du rapport annuel ou dans le profil sur un site Web financier.

Comparer ces ratios pour les cinq derniers trimestres et comparez aussi les ratios à ceux d'entreprises similaires et ceux pour l'industrie dans son ensemble. Si vous voyez des différences majeures de la période comptable à période comptable ou entre des entreprises similaires, il peut être un signe d'un problème. Par exemple, si le revenu par employé est beaucoup plus élevé, ou si le revenu par valeur en dollars des immobilisations corporelles, ou de l'équipement dépasse de loin celle des entreprises similaires ou celle des périodes précédentes, ce peut être un signe de la gestion abusive des recettes.