Comment utiliser les rapports financiers pour calculer la couverture de flux de trésorerie

La dette et les intérêts payés sur cette dette sont pas seulement des besoins de trésorerie de l'entreprise sur les rapports financiers. Les entreprises ont également besoin d'argent pour l'expansion du capital à la croissance de l'entreprise (y compris les nouvelles installations, les outils et l'équipement) et de verser des dividendes aux investisseurs.

En tant qu'actionnaire, vous faites de l'argent que lorsque les actions de la société monte dans le prix. Le marché boursier récompense une entreprise avec un bon potentiel de croissance en faisant monter le prix de ses actions. Les entreprises qui présentent des perspectives de croissance faibles ont généralement peu d'acheteurs et finissent avec la baisse des prix d'achat d'actions.

Donc, vous voulez investir dans des entreprises qui non seulement génèrent assez d'argent pour payer leurs factures, les intérêts et les principes sur leurs dettes à long terme, mais aussi avoir d'argent pour verser des dividendes à leurs actionnaires et faire croître leur entreprise. Rappelez-vous que de nombreuses entreprises de croissance ne versent pas de dividendes à tous, mais au lieu de réinvestir tous les profits vers la croissance future.

Vous pouvez tester si une entreprise est de générer suffisamment de liquidités pour couvrir ses dépenses en immobilisations, payer ses dividendes, et de payer ses dettes par le calcul du ratio de couverture des flux de trésorerie.

Comment trouver le ratio de couverture des flux de trésorerie

Vous utilisez un processus en deux étapes pour calculer le ratio de couverture des flux de trésorerie:

1. Calculer les besoins de trésorerie de la société.

   Ajouter le texte suivant:

   Les dépenses en immobilisations (énumérés dans la section des activités d'investissement de l'état des flux de trésorerie)

   Les dividendes en espèces payés (énumérés dans la section des activités de financement du tableau des flux de trésorerie)

   Les charges d'intérêts (cotée sur le compte de résultat)

   Tranche de la dette à long terme (voir la liste dans la section des activités de financement du tableau des flux de trésorerie)

2. Calculer le ratio de couverture des flux de trésorerie.

   
   
   
   
   

   Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation # Exigences 247 Trésorerie = flux de trésorerie ratio de couverture

Vous pouvez trouver de trésorerie provenant des activités d'exploitation dans l'état des flux de trésorerie.

Mattel

Vous pouvez utiliser les états financiers de Mattel pour vous montrer comment pour calculer le ratio de couverture de flux de trésorerie:

1. Trouvez les besoins de trésorerie de Mattel.

   Les dépenses en immobilisations 730 950 000 $

   Plus les dividendes en espèces payés 423 378 000 $

   Plus les intérêts payés 88.524.000 $

   Plus la tranche de la dette à long terme 400 000 000 $

   Les besoins de liquidités 1130950000 $

   Pour les dépenses en capital, vous devez utiliser deux postes sur le tableau de financement: Les achats d'outils, des matrices, et des moules et Les achats d'autres immobilisations corporelles. Pour tranche de la dette à long terme, vous devez utiliser la Paiements de la dette à long terme poste sur le tableau de financement.

2. Calculer le ratio de couverture des flux de trésorerie.

   1275650000 $ (2012 flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation) # 1130950000 247- $ (besoins de trésorerie) = 1,13 (trésorerie ratio de couverture des flux)

Mattel a généré plus de suffisamment de liquidités de ses opérations de payer tous ses besoins de trésorerie pour l'année 2012. Le ratio de couverture des flux de trésorerie de 1,13 signifie que Mattel a généré suffisamment de liquidités pour couvrir 112 pour cent de ses besoins de trésorerie. Si une entreprise ne soulève pas de suffisamment de liquidités provenant de l'exploitation, elle doit couvrir le reste de l'argent dont il a besoin en empruntant de l'argent ou en se encaisse provenant des activités des années précédentes.

Toute entreprise qui doit puiser dans l'épargne pour maintenir ses activités d'exploitation est susceptible montre des signes de difficulté. Chaque fois qu'une société ne peut pas répondre à ses besoins de trésorerie, vous voulez revoir sérieusement d'investir en elle.

Hasbro

Maintenant, vous pouvez utiliser les états financiers de Hasbro pour vous montrer comment pour calculer le ratio de couverture de flux de trésorerie:

1. Trouver tous les besoins de trésorerie de Hasbro.

   Les dépenses en immobilisations 112 091 000 $

   Plus les dividendes en espèces payés 316 503 000 $

   Plus les intérêts payés 93.957.000 $

   Besoins de trésorerie 522 551 000 $

   Pour les dépenses en capital, vous devez utiliser la Acquisitions d'immobilisations corporelles poste sur le tableau de financement. Hasbro avait pas de paiements courants de la dette à long terme en 2012.

2. Calculer le ratio de couverture des flux de trésorerie.

   534 796 000 $ (2012 flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation) # 247- 522 551 000 $ (besoins de trésorerie) = 1,02 (trésorerie ratio de couverture des flux)

Hasbro a généré plus de suffisamment de liquidités de ses opérations de payer tous ses besoins de trésorerie en 2012.

Que signifient les chiffres?

Mattel et Hasbro ont généré suffisamment de liquidités provenant de l'exploitation à payer toutes leurs factures. Si une entreprise ne génère pas assez d'argent, il devra trouver d'autres sources que les opérations pour combler le déficit dans ses besoins de trésorerie.

Les entreprises qui génèrent plus assez d'argent ont un ratio de couverture des flux de trésorerie de plus de 100 pour cent. Plus le ratio est élevé, mieux. Si vous voyez une entreprise qui ne sont pas en mesure de couvrir ses besoins de trésorerie et qui a peu à gauche de la trésorerie et placements à court terme, augmenter ce drapeau rouge.