Passif: Comment juger de liquidité et la solvabilité d'une entreprise

Solvabilité se réfère à la capacité d'une entreprise à payer ses dettes à temps. La liquidité d'une entreprise est pas un bien défini terme- il peut prendre des significations différentes. Cependant, en général, il se réfère à la capacité d'une entreprise de garder son solde de trésorerie et de ses flux de trésorerie à des niveaux adéquats afin que les opérations ne soient pas perturbés par déficits de trésorerie.

Dans les cas extrêmes, une entreprise peut être jeté dans involontaire faillite. Même la menace de faillite peut provoquer de graves perturbations dans les opérations normales d'une entreprise, et les performances de profit est lié à souffrir.

Si passifs courants deviennent trop élevés par rapport aux actifs courants - qui constituent la première ligne de défense pour payer les passifs courants - les gestionnaires doivent agir rapidement pour résoudre le problème. Une pénurie perçue des actifs courants par rapport au passif à court terme pourrait sonner l'alarme dans les esprits des créanciers et les propriétaires de l'entreprise.

À court terme, ou courant, actifs comprennent:

• Argent comptant

• 
  
  
  
  

  Valeurs mobilières de placement qui peuvent être immédiatement convertis en liquidités

• Actifs convertis en espèces dans un cycle de fonctionnement, les principaux composants étant débiteurs et des stocks

La cycle d'exploitation se réfère au processus répétitif de mettre de l'argent dans l'inventaire, contenir des produits en stock jusqu'à ce qu'ils soient vendus, la vente de produits sur le crédit (qui génère les comptes débiteurs), et du recouvrement des débiteurs en espèces.

En d'autres termes, le cycle de fonctionnement est le “ de la trésorerie - grâce à l'inventaire et les comptes débiteurs - Retour à la trésorerie ” séquence. Les cycles d'exploitation des entreprises varie de quelques semaines à plusieurs mois, selon la durée de l'inventaire est maintenu avant d'être vendu et combien de temps il faut pour collecter l'argent provenant de la vente à crédit.

À court terme, ou courant, Comprennent les passifs non productifs d'intérêts qui découlent des ventes et exploitation (charges) des activités de l'entreprise. Une entreprise typique conserve de nombreux comptes pour ces passifs - un compte distinct pour chaque fournisseur, par exemple. Dans un bilan externe, vous trouverez généralement que trois ou quatre passifs d'exploitation, et ils ne sont pas étiquetés comme palier noninterest-.

En plus de passif d'exploitation, notes portant intérêt créditeurs qui ont les dates d'échéance d'un an ou moins après la date de clôture du bilan sont inclus dans la section des passifs courants. La section du passif courant peut également inclure certains autres éléments de passif qui doivent être payés dans le court terme.

Les sources de liquidités pour payer les passifs courants sont des actifs actuels de la société. Cela dit, les actifs courants sont la première source d'argent pour payer les passifs courants lorsque ces engagements arrivent à échéance. Rappelez-vous que les actifs courants sont constitués de trésorerie et d'actifs qui seront convertis en espèces à court terme. Pour la taille jusqu'à actifs courants contre Total des passifs courants, la Ratio actuel est calculée.

Généralement, les entreprises ne fournissent pas leur rapport actuel sur le visage de leurs bilans ou dans les notes de bas de leurs états financiers - ils laissent au lecteur le soin de calculer ce nombre. D'autre part, de nombreuses entreprises présentent une section de faits saillants financiers dans leur rapport financier, qui comprend souvent le ratio actuel.

La le ratio de liquidité est plus restrictive. Seulement trésorerie et des actifs qui peuvent être immédiatement convertis en liquidités sont inclus, ce qui exclut les comptes débiteurs, des stocks et charges payées d'avance.

Selon la croyance populaire que le ratio actuel d'une entreprise doit être d'au moins 2,0 et son ratio de trésorerie 1.0. Cependant, les chefs d'entreprise savent que les ratios acceptables dépendent en grande partie sur les pratiques générales de l'industrie pour les emprunts à court terme.

Certaines entreprises font bien avec des ratios actuels inférieur à 2,0 et les rapports rapides inférieur à 1,0, afin de prendre ces points de repère avec un grain de sel. Des ratios plus faibles ne signifient pas nécessairement que l'entreprise ne sera pas en mesure de payer ses dettes à court terme (en cours) sur le temps.