Les contrats à terme en devises étrangères
Dans le contexte de devises, des contrats à terme vous permettent d'acheter ou de vendre des devises à une date ultérieure. Puis à nouveau, tous les dérivés de change font la même chose. Il existe des différences entre les instruments dérivés de change en termes de leurs caractéristiques. Les contrats à terme ont les caractéristiques suivantes:
Les banques commerciales fournissent des contrats à terme.
Les contrats à terme ne sont pas normalisés. Cette caractéristique indique que vous pouvez avoir un contrat à terme pour un montant d'argent, comme l'achat # 128-154,280.72 (plutôt que d'être en mesure d'acheter uniquement par multiples de # 128-100,000).
Les contrats à terme impliquent une obligation d'acheter ou de vendre des devises au taux de change spécifié, à l'heure indiquée, et dans la quantité spécifiée, comme indiqué dans le contrat.
Les contrats à terme ne sont pas négociables.
Qui aurait recours à des contrats? Les caractéristiques non standardisées et obligatoires de contrats à terme fonctionnent bien pour les entreprises d'import-export, car ils traitent avec un montant spécifique de compte dettes ou créances en devises. En outre, ces entreprises connaissent leurs comptes débiteurs et créditeurs à l'avance, de sorte un contrat exécutoire est pas un problème.
Jetez un oeil sur les deux exemples suivants, pour obtenir un aperçu:
Supposons que vous êtes un importateur américain, et vous aurez à payer # 128-109,735.04 à un exportateur allemand le 12 Novembre 2012. Vous obtenez un contrat à terme aujourd'hui à acheter # 128-109,735.04 au taux de change euro-dollar de 1,10 $ le 12 Novembre 2012. Dans ce cas, vous êtes contractuellement obligé d'acheter # 128-109,735.04 le 12 Novembre 2012. A cette date, vous devrez payer 120,708.54 $ pour elle (# 128-109,735.04 x 1.10).
Ou supposons que vous êtes un exportateur américain, et vous attendez euro créances le 12 Novembre, 2012. Parce une firme américaine ne peut pas utiliser d'euros dans ses activités quotidiennes, dès que vous recevez euros, vous les vendez en échange de dollars.
Par conséquent, vous obtenez un contrat de vente à terme d'euros. Supposons que les créances de montant de vos entreprises à # 128-246,947.40, et vous obtenez un contrat à terme aujourd'hui de vendre # 128-246,947.40 au taux de change euro-dollar de 1,10 $ le 12 Novembre 2012. Dans ce cas, vous recevrez 271,642.14 $ le 12 Novembre, 2012 (# 128-246,947.40 x 1,10 $).
Les contrats à terme ne sont pas négociables. Cette caractéristique avec leur nature non-standardisée des contrats à terme rend peu attractives pour les spéculateurs.
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