Faire preuve de diligence due pour gérer le risque d'investissement énergétique

La meilleure façon de gérer tous les risques d'investissement, y compris les investissements dans l'énergie, est de vous assurer que vous faites votre vérifications nécessaires

- recherche tous les angles de l'investissement que vous voulez faire avant de vous rendre. Ne pas simplement prendre une position d'investissement parce que vous avez entendu à ce sujet sur une émission de la finance à la télévision ou parce que vous pensez que tout le monde le fait.

L'achat d'impulsion conduit presque toujours à plus de perte que le gain.

Divers véhicules d'investissement de l'énergie vous obligent à poser des questions différentes et à faire divers types de recherche.

Avenir énergétique des produits de base

Si vous voulez acheter des contrats à terme pour le pétrole, le gaz naturel, le charbon, l'uranium, ou de l'électricité, assurez-vous poser la question suivante:

• Où (sur ce qui change) fait le commerce de contrat?

• Qui d'autre est impliqué dans ce marché, et pour quelle raison?

• Quelle est la durée du contrat que vous souhaitez acheter?

• Y at-il des exigences de marge, et, si oui, quels sont-ils?

Connaître les principes fondamentaux de chaque marché des produits de base peut être la partie la plus importante de l'investissement de l'énergie parce que la performance de tous les véhicules d'investissement dépend de l'offre et la demande de la ressource et les nombreuses choses qui affectent l'équilibre de l'offre délicate. En ce qui concerne chaque produit spécifique, vous voulez savoir:

• Quels sont les pays contrôlent les plus grandes réserves de cela?

• Quelle est la situation géopolitique de ces pays?

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  Quels sont les numéros de production et de consommation pour le produit?

• Quels sont les moteurs de l'utilisation de la marchandise?

• La marchandise peut être remplacé économiquement par autre chose?

• Ne tendances saisonnières affectent l'utilisation?

• Quels sont les modèles commerciaux historiques de la matières premières?

Fonds communs de placement de l'énergie

Avant d'acheter un fonds commun de placement géré, vous devez savoir:

• Qui gère le fonds? Quel est son bilan?

• Quelle est la philosophie du gestionnaire, et avez-vous d'accord avec elle?

• Quels sont les frais et comment sont-ils facturés?

• Quel est l'objectif du fonds, et at-il aligner avec votre stratégie?

• Quelle est la performance historique de l'OPCVM?

• Quels sont les véhicules d'investissement ne le fonds propres?

Si le fonds détient des sociétés d'énergie, vous aussi vous voulez faire un peu de diligence raisonnable sur eux comme si vous étiez directement investir dans les actions de ces sociétés.

Les sociétés d'énergie

Posez les questions suivantes avant d'acheter des actions dans toute société:

• Quelle est la santé financière de l'entreprise, tel que déterminé par les actifs et passifs?

• Comment l'entreprise gagner de l'argent, et où est la croissance future va venir?

• Quelle est la structure organisationnelle de l'entreprise?

• Qui gère la société, et ce qui est de l'histoire du gestionnaire?

• Qui sont les concurrents de l'entreprise (pairs), et comment se comparent-ils?

• Est-ce que l'entreprise possède pas de problèmes réglementaires ou juridiques?

• Comment la société a effectué cycliquement?

Vous pouvez trouver les réponses à la plupart de ces questions dans le rapport annuel (formulaire 10-K) et trimestriellement (formulaire 8-K) rapporte que les entreprises doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Vous pouvez même participer à des appels de conférence la plupart des entreprises ont pour discuter de ces rapports et de poser des questions directement à la direction.

Diversification

Au-delà de la diligence raisonnable, l'une des meilleures façons de gérer les risques est de se diversifier. Non seulement faut-il diversifier les types de véhicules de placement que vous utilisez - actions, obligations, fonds, produits, et ainsi de suite - mais aussi les types spécifiques de ces véhicules que vous choisissez.

Par exemple, posséder des stocks de pétrole, les fonds pétroliers et contrats à terme du pétrole brut est pas la diversification. Mélangez-les parmi les types d'énergie. Vous ne voulez pas mettre tous vos oeufs dans le même panier énergétique. Au lieu de cela, vous voulez exposition aux classes d'actifs qui font bien quand d'autres ne le font pas, de sorte que vous ne pouvez pas vous anéanti si on va aigre.