Energie investissement: l'aube des ETF

Lorsque les fonds négociés en bourse (FNB) montèrent sur la scène de l'investissement dans les années 1990, personne n'a été plus heureux que les investisseurs individuels. Ce type d'investissement vous offre la possibilité de diversifier vos portefeuilles comme les fonds communs de placement traditionnels sans certains des tracas.

Un Fonds négociés en bourse est un fonds d'investissement qui peut être négocié sur une bourse. Comme les fonds communs de placement, les ETF détiennent des actifs comme les actions, obligations ou produits, mais avec beaucoup plus de souplesse. Il ya toute une différence entre les deux négociation - regardez les ETF comme un fonds commun de placement que vous pouvez échanger comme un stock.

Avec fonds communs de placement, le prix est pas défini jusqu'à la fin de la journée, ce qui est quand le valeur liquidative (VNI) est calculée.

Pour calculer la valeur liquidative, prendre la première à la valeur totale des actifs du fonds, moins les passifs et ensuite diviser ce nombre par le nombre total d'actions en circulation. La formule ressemble à ceci:

Nav = (actif - passif) / actions en circulation

Un ETF, d'autre part, peut traiter plus haut ou plus bas que sa valeur liquidative par part en fonction de la demande du marché tout au long de la journée de négociation.

Les différences ne finissent pas là. ETF présentent les avantages clés suivants plus de fonds communs de placement:

• L'efficience fiscale: Les gains en capital sont encourus que lorsque l'ETF est vendu. Avec les fonds communs de placement, les gains en capital sont facturés que les actions sont négociées au sein du fonds tout au long de son existence.

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  Coût et charges: Les fonds communs sont gérés activement par un gestionnaire de fonds, il est donc facile de regarder leurs frais et dépenses connexes empiler. Ces dépenses sont limitées aux FNB, car une seule transaction est impliqué et les ratios des frais inférieurs ajouter à votre épargne.

• Flexibilité et transparence: La possibilité de négocier un ETF comme un stock vous donne plus de contrôle sur le moment d'acheter et de vendre. En outre, les ETF doivent déclarer leurs avoirs à la clôture du marché, ce qui signifie que vous savez exactement ce qu'ils possèdent. Parfois, il peut prendre jusqu'à deux mois avant un fonds révèle cette information.

• Un court-circuit: Il est tout à fait possible pour les investisseurs ayant des perspectives baissières à court ETF. Un court-circuit peut pas très bien avec une stratégie d'investissement à long terme, mais il peut vous offrir la chance de couvrir par une position courte.

Choisir le bon ETF

Lorsque opposer un ETF potentiel contre un autre, il est important de comparer quelques indicateurs clés pour vous aider à faire le tri. Suivez ces instructions simples pour décider si un certain ETF est bon pour vous:

• Stratégie, stratégie, stratégie: Parce que vous savez exactement quelles cartes chaque FNB tient, prendre le temps de voir comment l'ETF est positionné. En d'autres termes, faire les avoirs de l'ETF vous offrent la diversification que vous cherchez? Est l'un des FNB plus haut-lourds que l'autre? Si vous voulez plus de risques, vous pourriez venons après un titre individuel.

• Les ratios de frais: Efficacement en gardant les dépenses sous contrôle signifie toute la différence avec les fonds d'investissement. Malgré leur avantage sur les fonds communs de placement dans cette catégorie, souvenez-vous qu'il ya une large gamme de rapports de dépenses entre les ETF. Cependant, vous avez aussi besoin de regarder au-delà des frais de gestion. Certains FNB sont sans commission, qui peut payer au fil du temps.

• Réductions: Rechercher un ETF qui se négocie à un prix inférieur à sa valeur liquidative. Avec suffisamment de diligence raisonnable, vous découvrirez rapidement que les accords peuvent être trouvés dans toutes les conditions de marché, si vous regardez juste assez fort.

• Dividendes: Un fort rendement par un fonds d'investissement potentiel peut être le facteur décisif lors de l'évaluation de sa volatilité. Qui plus est, les dividendes peuvent différer grandement que vous creusez ETF autour potentiels.

• Liquidité: Vous pouvez dire que les ETF sont plus liquides que les fonds communs de placement traditionnels, mais la liquidité est un facteur important parce que vous pouvez effectuer ces opérations pendant les heures de marché. La capacité d'acheter ou de vendre rapidement une position est primordiale lors de la détermination d'une entrée correcte et le prix de sortie (surtout si cela signifie l'achat à un prix fort!).

• Volatilité: Peu importe où vous regardez dans le marché, certains investissements portent tout simplement plus de volatilité que d'autres. Ayant une volatilité inférieure attire généralement plus d'investisseurs. Vous pouvez utiliser la volatilité métrique 200 jours pour évaluer comment un FNB spécifique a joué dans le passé.

Ne jamais oublier d'examiner attentivement le prospectus d'un FNB avant l'achat. Le prospectus vous dit tout ce que vous devez savoir à propos de l'ETF. Certains FNB vous envoient un ETF sommaire au lieu de la totalité du document. Le prospectus ensemble est presque toujours disponibles sur l'Internet, même si vous êtes parfaitement dans vos droits de demander une copie papier de la compagnie sans frais.

Vous pouvez trouver des raccourcis pour le tri à travers les fonds d'investissement disponibles partout sur Internet. Les sites web suivants sont bonnes:

• Stock-Encyclopedia.com

• Base de données de l'ETF

Différencier les ETF et ETN

Apprenez à connaître votre billet! Notes négociés en bourse, communément appelés ETN, sont comme le jumeau d'un FNB - ils semblent être identiques, peut facilement confondre les nouveaux arrivants, et peut rarement un petit investisseur dire la différence entre les deux. Un ETN est une note qui est une responsabilité de la société émettrice. Fondamentalement, il ya une note de la dette qui est lié à la performance d'un indice de référence spécifique du marché ou de la stratégie.

Même si un FNB est un panier d'actifs qui suivent un indice et les pièces d'un secteur, d'une ETN se concentre sur un créneau particulier d'un secteur. Pensez-y comme un lien, où il garantit aux investisseurs le rendement de l'indice avec une date d'échéance précise - et il n'y a aucune erreur de suivi quand il vient à ETN.