Acheter des stocks de dividende dans les banques

Les banques ont toujours versé des dividendes, mais pour la plupart des années 1990, ils posté rendements en dessous de 3 pour cent. Puis, dans la première décennie du nouveau siècle, les banques sont devenues de grandes actions pour les investisseurs de dividendes en offrant un grand paquet de rendement total avec une croissance des revenus et de la hausse rapide des ratios de distribution.

Puis, dans la crise financière de 2008, l'ensemble du secteur bancaire a explosé. Beaucoup de banques ont fait faillite et de ceux qui ont survécu, beaucoup soit réduire leurs dividendes ou de les éliminer entièrement. JP Morgan Chase, la plus forte de la grappe, coupé son dividende de 87 pour cent au début de 2009.

Dans la foulée des plans de sauvetage bancaires, des dividendes et des bilans décimés, le secteur bancaire dans son ensemble ne sont pas prometteuses. Cependant, les banques qui ne reviennent sera beaucoup plus forte. Certains experts pensent que les banques qui survivent finiront par essayer d'apporter leurs dividendes jusqu'à anciens niveaux rapidement.

Pas toutes les banques rempli son portefeuille de prêts avec des prêts à prêteurs subprime et les swaps de défaut de crédit. Beaucoup de banques ont maintenu une stratégie commerciale prudente. Ils ont non seulement survécu, mais aussi sont sortis beaucoup plus fort et ont réussi à gagner des parts de marché en achetant des concurrents. Ces survivants sont les banques que vous voulez mettre votre argent dans Ils ne devraient pas être trop difficile à trouver -. Ce sont eux encore qui paient un dividende décent.

Les avantages et les inconvénients d'investir dans les banques

Si vous êtes tergiverser quant à savoir si investir dans les banques, examiner les avantages et les inconvénients.

Avantages

En termes de stabilité et de fiabilité, les banques ont fait beaucoup de choses pour eux:

• Abondance de l'argent pas cher: Les banques ont une source constante de fonds bon marché: les déposants. La plupart des autres établissements de crédit doivent former des partenariats ou vendre des actions ou de la dette à des investisseurs pour réunir l'argent qu'elles prêtent. Ces entreprises paient une prime pour que l'argent en donnant une partie de l'entreprise ou de payer des intérêts. Pas les banques. Les clients simplement les remettre trésorerie, pratiquement gratuitement, en se fondant sur la rive de garder leur argent sûrs et liquides.

• La stabilité de la clientèle: Lorsque les clients choisissent une banque, ils ont tendance à rester sur place parce que le temps, l'argent, et les tracas de l'évolution des banques l'emportent généralement sur les avantages.

• Des règles rigides: Les banques sont une industrie fortement réglementée, et après les fiascos bancaires de 2008 et 2009, les régulateurs deviennent encore plus strictes dans le suivi de l'application des règlements et des banques, ce qui profite aux investisseurs.

• Économies d'échelle: Questions de taille. Une grande entreprise peut forcer les fournisseurs à donner de meilleurs produits, moins cher que competitors- il se propage alors les coûts fixes sur un plus grand nombre de magasins. En abaissant son coût de faire des affaires tellement, il peut encore faire d'énormes marges de profit tout en facturant moins que ses concurrents.

Moins

Ne présumez pas que l'investissement dans les banques est de 100 pour cent sans risque. Les investisseurs qui possédaient des actions dans Washington Mutual ont appris cette leçon à la dure en Septembre 2008, lorsque le FDIC a saisi Washington Mutual - une banque qui détient un portefeuille de prêt avec $ 307 milliards d'actifs. WaMu est la plus grande faillite bancaire de l'histoire américaine. Les déposants ont obtenu leur argent. Les actionnaires ont tout perdu.

Un autre risque d'investir dans les banques est, ainsi, le risque. Les banques agissent comme des intermédiaires financiers entre les gens qui ont besoin de l'argent et les gens qui l'ont. Comme les banques à gérer l'argent qui coule à travers eux, ils assument deux types de risque, le risque de taux d'intérêt et le risque de crédit:

• Le risque de taux d'intérêt: Les banques peuvent pincer pennies, mais parfois ils peuvent être pincés, aussi. Plus précisément, leur marge nette d'intérêt (la différence entre le taux qu'ils facturent sur leurs actifs et le taux qu'ils paient à leurs engagements) peuvent ressentir les effets lorsque l'intérêt qu'ils recueillent sur les prêts trempettes, l'intérêt qu'ils paient sur les dépôts se lève, ou les deux. Pour compenser un resserrement de la propagation, la banque peut engager plus de frais et charges pour compenser les recettes manquantes.

• Le risque de crédit: Le risque de crédit est la probabilité que la banque va perdre une partie ou la totalité du capital, ainsi que l'intérêt, en cas défaillance de l'emprunteur sur le prêt.

Méfiez-vous des taux d'intérêt super-bas. À la fin de 2009, les taux d'intérêt aux États-Unis étaient à des creux historiques. La taux des fonds fédéraux (les banques de taux se facturent mutuellement pour les prêts à un jour), assis entre 0 et 0,25 pour cent. Les taux d'intérêt ont nulle part où aller, mais en hausse, et lorsque les taux d'intérêt augmentent, les banques et les autres investissements de dividendes, y compris les services publics, peuvent ressentir les effets.