Comment utiliser les options pour swing trading

Les options sur actions peuvent être utilisés comme substituts pour les actions sous-jacentes lors de swing trading. UN options sur actions est un contrat de durée limitée qui accorde la acheteur de l'option le droit d'acheter ou de vendre un titre à un prix fixe. La vendeur de l'option, appelé le l'option écrivain ou la l'option concédant, est l'octroi du droit à l'acheteur de l'option d'acheter ou de vendre une action spécifique pour un prix fixe.

Chaque option représente 100 actions. UN appel est une option d'acheter 100 actions d'un titre spécifié. L'acheteur d'appel acquiert un droit de durée limitée pour acheter 100 actions d'un titre à partir de l'option concédant à un prix fixe, appelé le prix d'exercice.

UN mettre est une option de vente de 100 actions d'un stock spécifié. L'acheteur de vente acquiert un droit de durée limitée de vendre 100 actions d'un titre à l'option concédant au prix d'exercice spécifié.

Vous pouvez, par exemple, remplacer une option d'achat pour une position d'actions à long ou une option de vente pour une position d'actions à court. Vous réalisez des profits en vendant les options pure et simple, ou vous pouvez exercer une option et prendre possession des actions de stock. Swing commerçants, cependant, sont plus susceptibles de vendre l'option de l'exercer.

Bien que l'utilisation des options comme actions substituts présente plusieurs avantages, elle a aussi des risques de son propre. Le principal avantage: Une option coûte beaucoup moins cher que le sous-jacent, qui vous permet de limiter votre risque pour le prix de l'option.

Chaque option est un substitut pour 100 actions ou 100 actions d'un fonds négocié en bourse. Une option d'appel, par exemple, vous donne la possibilité d'acheter 100 actions d'un titre à un prix fixe pour une certaine période de temps. A titre d'exemple, supposons que le fonds négocié en bourse QQQQ se négocie à 27,10 $ par action.

Au moment de l'exemple, vous pouvez acheter une option d'achat avec un prix d'exercice de 27 $ pour 2,26 $ par action, soit un total de 226 $, avant les coûts de transaction. Qu'une option vous permet d'acheter 100 actions de QQQQ 27 $ avant l'expiration de l'option.

Dire que l'option dans cet exemple a environ six semaines avant l'expiration. Votre position de l'option est donc rentable tant que les QQQQ fonds coté en bourse métiers ci-dessus 29,26 $ (excluant les coûts de transaction) avant la date d'expiration. Votre risque est le prix de l'option. En d'autres termes, vous ne pouvez pas perdre plus de 2,26 $ par action, ou $ 226, ce commerce.

Malheureusement, du prix des options est pas aussi simple que de stock prix. L'exemple de prix ci-dessus est simplement un instantané qui varie en fonction de l'évolution du prix du fonds négocié en bourse QQQQ. Les facteurs suivants influent sur les prix des options:

• Les options expirent et leur prix décroissance que la date d'expiration se rapproche. Ce prix dentaire est causée par la chute de la valeur temporelle de l'option.

• Les prix du mois en cours des options décroissance à des taux plus rapides que les options à plus long terme.

• En termes de pourcentage, out-of-the-money les options se déplacent souvent à un rythme plus rapide que dans-le-argent options. (Une option est dit être dans l'argent si elle a une valeur intrinsèque. Pour une option d'achat, cela signifie que le prix de l'action sous-jacente est supérieur au prix d'exercice spécifié. Pour une option de vente, cela signifie que le prix de l'action sous-jacente est de moins que le prix d'exercice.)

  Note: La négociation d'options qui sont loin de l'argent est rarement une bonne stratégie.

• La volatilité est une composante du prix des options. Les prix des options montent et descendent comme la volatilité des actions monte et descend.

• Sauf dans quelques circonstances exceptionnelles, le prix d'une option ne bouge pas au même rythme que le prix de l'action sous-jacente. Si un stock se déplace 1 $, l'option, en général, se déplace une certaine quantité de moins de 1 $. Le plus une option est dans la monnaie, plus la variation du prix d'une option sera à la variation du prix de l'action sous-jacente.

Un autre facteur à considérer lorsque des options de remplacement des stocks est que de l'option diffusion, ou la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur, est extrêmement large lors considéré comme un pourcentage du prix de l'option.

Avant de vous décider de remplacer les options pour vos transactions boursières, assurez-vous que vous comprenez le modèle d'évaluation des options. Et veillez à ce que vous ne overtrade avec des options. Si vous achetez normalement 100 actions d'un titre, alors vous devez acheter un seul contrat d'option.

Bien que le prix de dix contrats d'options peut être intéressant en comparaison avec le prix de l'action, dix contrats d'options représentent néanmoins 1.000 parts d'actions. Lors de l'achat d'options pour dix fois le nombre d'actions que vous échangez normalement, vous augmentez votre exposition au risque par un facteur de dix.

Lors de la négociation d'options, vous ne pouvez pas faire de l'argent en autant de façons que vous pouvez perdre. Être à droite sur la direction de l'action, mais encore perdre de l'argent sur un commerce option est possible en raison de questions de tarification. Voilà pourquoi acquérir une compréhension du modèle d'évaluation des options est si important avant d'essayer de substituer une option pour un stock.