Erreurs d'investissement sont passées de grands professeurs pour achats d'actions aujourd'hui

Parce que la plupart des investisseurs en actions ignorés quelques observations de base sur l'économie à la fin des années 1990, ils ont ensuite perdu des milliards dans leurs portefeuilles d'actions pendant la période 2000-2002.

Sur la période 2000-2008, l'américain a connu la plus grande expansion de la dette totale de l'histoire, couplée avec une expansion record de la masse monétaire. La Réserve fédérale (ou “ la Fed ”), la banque centrale du gouvernement américain, contrôle à la fois. Cette croissance de la dette et de la masse monétaire a entraîné plus de consommateurs (et des entreprises) les emprunts, les dépenses et l'investissement.

La dette et les dépenses que l'hyper-stimulé le marché boursier au cours des années 1990 (les stocks ont augmenté de 25 pour cent par an pendant cinq années consécutives au cours de cette période de temps) sont revenus avec une vengeance après. Lorsque la bulle du marché boursier a sauté pendant la période 2000-2002, il a rapidement été remplacé par la bulle immobilière, qui a sauté en 2005-2006. À partir de 2012, à la fois le marché du logement et de l'économie en général sont toujours entravés.

Bien sûr, vous devriez toujours être heureux de gagner 25 pour cent par an avec vos investissements, mais un tel retour ne peut être soutenue et encourage la spéculation. Cette stimulation artificielle de la Fed a abouti à la suivante:

• De plus en plus épuisé leurs économies. Après tout, pourquoi se contenter de 1-3 pour cent dans la banque quand vous pouvez obtenir 25 pour cent dans le marché boursier?

• De plus en plus de gens ont acheté à crédit. Si l'économie est en plein essor, pourquoi ne pas acheter maintenant et payer plus tard? Crédit à la consommation atteint des niveaux record.

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  De plus en plus de personnes ont emprunté contre leurs maisons. Pourquoi ne pas emprunter et devenir riche maintenant? “ je peux payer ma dette plus tard ” était à la pointe de l'esprit de ces gens à l'époque.

• De plus en plus d'entreprises ont vendu davantage de marchandises que les consommateurs ont plus de vacances et VUS achetés, l'électronique, et ainsi de suite. Puis empruntés pour financer l'expansion, ouvrir de nouveaux magasins, et ainsi de suite.

• De plus en plus d'entreprises se sont offerts de stock public et de profiter de l'augmentation de l'argent qui coulait sur les marchés par les banques et autres institutions financières.

En fin de compte, les dépenses a commencé à ralentir parce que les consommateurs et les entreprises sont devenues trop endettés. Ce ralentissement a provoqué à son tour les ventes de biens et services à diminuer. Les sociétés se sont retrouvés avec trop de frais généraux, la capacité et la dette parce qu'ils avaient élargi avec trop d'empressement.

À ce stade, les entreprises ont été pris dans une impasse financière. Trop de dettes et trop de dépenses dans un ralentissement de l'économie signifie une chose: les profits rapetissent ou disparaissent. Pour rester en affaires, les entreprises ont dû faire les logiques chose - les frais de coupe. Beaucoup d'entreprises ont commencé à licencier des employés. En conséquence, les dépenses de consommation a encore baissé car plus de gens ont été soit licenciés ou ont des doutes quant à leur propre sécurité d'emploi.

Comme les gens avaient peu à la manière de l'épargne et trop peu à la manière de la dette, ils ont dû vendre leurs actions pour payer leurs factures. Cette tendance a été une raison majeure que les stocks ont commencé à chuter en 2000. Le bénéfice commencé à baisser en raison de la diminution des ventes d'une économie de pulvérisation. Comme les gains ont diminué, les cours boursiers ont également chuté.

Les leçons des années 1990 et 2000 sont importantes pour les investisseurs aujourd'hui:

• Les stocks ne sont pas un remplacement pour les comptes d'épargne. Toujours avoir un peu d'argent à la banque.

• Les stocks doivent jamais occuper 100 pour cent de vos fonds d'investissement.

• Lorsque quiconque (y compris un expert) vous dit que l'économie va continuer de croître indéfiniment, être sceptique et de lire diverses sources d'information.

• Si les stocks font bien dans votre portefeuille, envisager de protéger vos stocks (à la fois votre investissement initial et les gains) avec ordres stop-loss.

• Gardez la dette et les dépenses au minimum.

• Si l'économie est en plein essor, une baisse est sûr de suivre le flux et le reflux de la conjoncture de l'économie se poursuit.