Investir dans l'indice s & p 500 avec espion

Pour minimiser les risques impliqués dans la gestion de votre portefeuille de placement, vous pouvez investir dans le Royaume-Uni dans un fonds indiciel (également appelé produits négociés en bourse

ou PTE), la forme la plus commune étant un fonds négocié en bourse (FNB) .Pour vous aider à comprendre la beauté et la simplicité d'un FNB, regarder un exemple très réussi: investir dans l'indice SP 500, conduisant l'équité des blue chips du monde index.

Comment les SP 500 œuvres

Vous décidez que cet indice de référence vous donne le droit exposition à des sociétés à but lucratif de premier plan dans le monde. Vous envisager d'investir dans les grands stocks dans l'indice (tenues comme Apple et Exxon), mais décidez que vous voulez une plus grande diversification et aucun risque de ramasser les mauvaises actions.

Par conséquent, vous devez choisir un fonds, parce que des dizaines de SP 500 trackers sont disponibles, émis par une multitude de grandes banques et les groupes de gestion de fonds. Vous décidez (pour bon ou mauvais) à investir dans le plus grand de tous. Cet ETF a le SPY ticker, est cotée à la Bourse de New York et est géré par entreprise énorme gestion de fonds State Street.

Ce fonds de suivi de SP 500 a un certain nombre de caractéristiques clés, y compris (au moment de la rédaction):

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  La capitalisation boursière de 103 milliards de $.

• Un ratio de frais total facturé (TER) de 0,10 pour cent.

• Un dividende (payé trimestriellement) provenant des sociétés qu'il investit in- le rendement était de 1,90 pour cent à la fin de Août de 2012.

• Les parts du fonds sont cotées sur le marché boursier américain.

• Prix ​​du marché de la dernière transaction signalé sur l'échange était de 141.79 $ par action.

SPY investit dans les constituants de la SP 500. Le tableau suivant indique les dix principaux titres en portefeuille du fonds, avec des noms familiers tels que Apple, Exxon et Microsoft en tête de liste. Inutile de dire, un autre 490 actions résident dans plus de ces dix principaux titres en portefeuille. Le tableau suivant détaille le poids de chaque entreprise le fonds holds- par exemple, les actions dans Apple comprennent 4,80 pour cent de la valeur totale du fonds de SPY.

Top Fund Holdings Index Tracker SPY au 21 Août 2012

Nom	Poids (%)
Apple Inc	4,80
Exxon Mobil Corp	3.20
Microsoft Corp	1.80
International Business Mach	1.79
Chevron Corp New	1,73
General Electric Co	1,73
ATT Inc	1.68
Johnson Johnson	1,46
Procter Gamble Co	1,43
Wells Fargo Co	1,43

A titre de comparaison, le tableau ressemble à l'indice SP 500 étant suivi par le fonds de SPY. Presque instantanément, vous pouvez repérer que les sociétés de l'indice reflètent les entreprises dans le fonds.

Ce fonds suit l'indice et le but de l'exercice est de faire que la réplication aussi parfait que possible. En fait, le site de fonds montre que l'année dernière la corrélation entre le tracker SPY et le SP 500 est exactement 1, ce qui signifie qu'ils se déplacent comme un seul, monter et descendre ensemble en réponse aux événements du marché.

Principales sociétés au sein de l'indice SP 500 au 21 Août 2012

Nom	Poids (%)
Apple Inc	4,85
Exxon Mobil Corp	3.21
International Business Mach	1.80
Microsoft Corp	1.79
Chevron Corp New	1,73
General Electric Co	1,73
ATT Inc	1.69
Johnson Johnson	1.45
Procter Gamble Co	1,43
Wells Fargo Co New	1.41

SP (le fournisseur d'indice) décide de la pondération exacte de l'indice en utilisant la capitalisation boursière - une notion simple qui se rapporte à la théorie des marchés efficients. Indices basés sur la capitalisation boursière est de loin la forme la plus commune de la construction de l'indice. Quelques autres façons de construire un index existent également.

Comprendre la structure de suivi de SPY

Les gestionnaires de l'ETF SPY utilisent beaucoup de puissance de calcul pour vous assurer qu'ils suivent en permanence l'indice SP via leur fonds, plus une table de négociation active (où ils peuvent exécuter des transactions d'achat et de vente). Par exemple, si le prix d'Apple décline de 10 pour cent en valeur en une seule journée, ce qui porte sa pondération au sein de l'indice est en baisse de 4,85 pour cent (comme dans le tableau ci-dessus) à 4,37 pour cent, les gestionnaires de fonds de State Street vendent leurs avoirs les actions d'Apple pour faire la différence.

La clé de ce fonds indiciel est notamment que les gestionnaires sont répliquer physiquement l'indice. Donc, si une action en particulier est de l'indice, les gestionnaires de fonds assurez-vous que ces actions physiques sont également dans le financement qui est, ils achètent les actifs sous-jacents, qu'ils soient actions, obligations ou pépites d'argent.