Un fonds négociés en bourse (ETF) est conçu pour suivre le mouvement d'un indice choisi de prix tels que le SP / ASX 200 en Australie ou aux NZ 50 en Nouvelle-Zélande. Typiquement, un ETF est composé d'un panier d'actions qui correspondent étroitement à l'indice FNB suit.
Les FNB peuvent également suivre le prix d'un seul produit de base, tels que l'or ou l'argent. Pas tous les FNB sont créés égaux, cependant. Avant de vous plonger, vous devez savoir ce que vous investissez dans les risques et les avantages de chaque type de FNB.
FNB suivent un indice dans l'une des trois façons, chacune avec des caractéristiques différentes:
Avoirs physiques: L'ETF investit dans les actions sous-jacentes de l'indice et de la performance de l'ETF correspond largement l'indice.
Réplication synthétique: L'ETF utilise des contrats à terme et d'options pour suivre les performances de l'indice, sans posséder réellement les actions de l'indice.
Échantillonnage optimisée: Seuls les principaux stocks dans un index sont détenues directement - l'idée étant que vous ne devez pas posséder tous les stocks dans un index pour atteindre la même performance.
À première vue, un fonds négocié en bourse (FNB) peut sembler identique à un fonds géré. Après tout, comme les ETF, les fonds gérés représentent également des paniers d'actions ou d'obligations. Les deux, cependant, ne sont pas des jumeaux. Ils ne sont pas même des frères et sœurs. Cousins sont plus comme ça. Voici quelques-unes des grandes différences entre les ETF et les fonds gérés:
ETFs commerce différemment. Ils peuvent être achetés et vendus, et leurs changements de prix, tout au long de la journée. En revanche, les fonds gérés ne sont généralement pas cotées sur l'Australian Securities Exchange (ASX) ou la Nouvelle-Zélande Bourse (NZ). Vous devez communiquer avec le gestionnaire de fonds directement (ou votre conseiller financier peut faire pour vous) et généralement remplir un formulaire d'acheter ou de vendre des parts de fonds gérés. Le prix que vous recevez est la valeur du fonds à la fermeture des bureaux ce jour-là.
Les FNB sont moins chers. Ils vous demandent de payer de petites commissions de négociation, mais FNB finissent généralement par vous coûter beaucoup moins que d'un fonds géré parce que les dépenses d'exploitation permanentes sont généralement beaucoup moins. La plupart des FNB facturent pas plus de la moitié de 1 pour cent par an, certains moins d'un dixième de 1 pour cent. Nouvelle-Zélande est l'exception où les coûts FNB varient entre 0,65 et 0,75 pour cent par année.
Les FNB ont tendance à suivre les indices. Les gestionnaires de FNB ont tendance à faire très peu de négociation de titres de l'ETF. La grande majorité des gestionnaires de fonds gérés passent beaucoup de leur négociation en temps.
FNB peut entraîner moins d'impôt. Raison de la faible rotation du portefeuille et aussi la façon dont ils sont structurés, les gains de placement de FNB sont généralement plus délicatement taxés que les gains sur les fonds gérés.
Le tableau suivant présente les principales similitudes et différences entre les ETF et les fonds gérés.
Fonds négociés en bourse par rapport aux fonds gérés |
| ETF | Fonds gérés |
|---|
| Prix, achetés et vendus tout au long de la journée? | Oui | Non |
| Offrir une certaine diversification de l'investissement? | Oui | Oui |
| Investissement minimum requis? | Non | Oui |
| Acquis grâce à un courtier en stock? | Oui | parfois |
| Avez-vous payez une redevance ou une commission à faire un métier? | Oui | Oui |
| Pouvez-vous acheter des options / vente? | Oui | Non |
| Répertorié (gestion passive)? | Typiquement | Atypique |
| Pouvez-vous faire de l'argent ou de perdre de l'argent? | Oui | Oui |
Sites internet pour information Up-to-date à Exchange-Traded Funds
Le monde des fonds négociés en bourse (FNB) en Australie et Nouvelle-Zélande est en constante évolution. Tenir à jour en vérifiant régulièrement sur l'un des sites Web suivants:
ETFdb: Un site américain avec beaucoup d'informations, la mise à jour, et l'outil de cartographie du monde est un excellent gadget qui vous montre combien et quels FNB couvrent pays et régions à travers le monde.
ETFmate: Compagnon ETF offre aux investisseurs des informations générales sur les Trackers. Pas un mauvais site pour commencer votre voyage de l'ETF.
Yahoo! Finance Exchange Traded Funds Centre: Elle dispose d'une fonction de recherche avec des détails intimes sur les fonds individuels, un glossaire de l'ETF, et des nouvelles régulièrement mises à jour et des commentaires.
Morningstar Australie: Morningstar fournit des recherches en Australie sur les Trackers, les fonds et les actions géré. Beaucoup de trucs gratuits est disponible, mais vous aurez à payer pour les bons morceaux.
PennyWise: PennyWise investissement fournit une recherche en profondeur, ses propres notes, et l'allocation d'actifs et de portefeuilles en utilisant les ETF en Australie. Vous pouvez accéder à la recherche sur le site gratuitement pendant quatre semaines, puis vous devez payer.
Smartshares: SmartShares est le principal fournisseur de FNB en Nouvelle-Zélande. Ce site fournit toutes les informations sur les produits dont vous avez besoin pour cinq des six FNB NZ-cotées.
Investir dans Overseas Exchange-Traded Funds
Plus de 3700 fonds négociés en bourse (FNB) sont disponibles à l'échelle mondiale, mais seulement un petit nombre d'entre eux (environ 60) sont cotés localement en Australie ou en Nouvelle-Zélande. Pour cette raison, les investisseurs australiens et néo-zélandais ont souvent besoin de regarder plus loin pour obtenir un plus grand choix et de la diversification de leurs portefeuilles de FNB.
Quel que soit le marché étranger dans lequel vous choisissez d'acheter des FNB, qui suit applique à la fois la Nouvelle-Zélande et les investisseurs australiens:
Trouver un courtier en valeurs qui peuvent investir sur les marchés internationaux pour vous. La plupart des grands courtiers peuvent faire pour vous, mais les frais et les honoraires varient donc faire vos recherches.
Des recherches sur les FNB disponibles. Regardez les sites d'outre-mer des principaux fournisseurs d'ETF, comme iShares, Vanguard, PowerShares, StateStreet. Sites de comparaison de l'ETF des États-Unis peuvent aider à fournir des points de vue indépendants, de même que les goûts de la maison de recherche Morningstar.
Investir à l'étranger des moyens le risque de change - vous pouvez perdre ou gagner de l'argent sur la monnaie selon le moment où vous investissez. Vous trouverez peut-être que vous faites de l'argent sur l'ETF, mais perdre de l'argent lorsque vous convertissez les bénéfices dans votre monnaie. Construire des mouvements de devises dans vos déclarations.
ETF outre-mer, en particulier certains cotée aux Etats-Unis, peuvent être assez sophistiquée - multipliant les mouvements de prix d'un index par deux ou trois fois, par exemple. Certains emprunter de l'argent à investir et d'autres se déplacent en valeur lorsqu'un index se déplace vers le bas (ces fonds sont appelés court ETF). Attention: Certains de ces ETF sont plus pour le jeu conçu que d'investir.
Taxe sur les investissements à l'étranger peut être difficile à traiter. Non seulement vous êtes susceptibles d'être taxés par le pays dans lequel votre ETF est répertorié, mais vous pouvez aussi être imposés sur les gains ou revenus en Australie et en Nouvelle-Zélande. Acheter des actions aux États-Unis signifie également remplir un peu plus de formes, déclarant que vous êtes un investisseur étranger et, espérons-le, de réduire l'impôt payé aux États-Unis Consultez un comptable ou un professionnel avant d'investir finances qualifié.
Pour les investisseurs en Nouvelle-Zélande, la plupart des actions australiennes sont exemptés de fonds d'investissement à l'étranger (FIF) et l'impôt sur les dividendes imposables que, de la même manière que les actions de Nouvelle-Zélande. Cette exonération est applicable aux sociétés cotées sur un indice approuvé de la bourse australienne, y compris l'ASX Tous les Ordinaires Index. Cela signifie investisseurs Nouvelle-Zélande peuvent utiliser les ETF australiens comme une partie légitime de leur portefeuille de placements, en gardant à l'esprit les risques de change.
Mettre sur pied un Fonds Portefeuille négocié en bourse
Investir une petite quantité dans un fonds négocié en bourse (FNB) peut vous donner une exposition à une vaste gamme d'actions et d'autres types d'actifs, tels que l'immobilier, les matières premières et les obligations. Investir dans quatre ou cinq FNB vous permet de diversifier vos placements dans un éventail d'actifs, secteurs et marchés internationaux.
Utilisation FNB peut améliorer un portefeuille existant à bien des égards. Par exemple, si vous avez un petit nombre de stocks dans votre portefeuille, l'ajout d'un FNB peut aider à diversifier vos placements et potentiellement réduire le risque sans sacrifier les rendements. Mais tout dépend de votre attitude face au risque - plus précisément, combien de risque que vous êtes prêt à prendre pour le retour que vous souhaitez.
Votre attitude face au risque affecte votre profil de risque - si votre style d'investissement est (risque élevé de rendements potentiellement élevés) agressive, au milieu de la route ou plus conservatrice (faible risque de rendements inférieurs). Travailler sur votre profil de risque peut être difficile - vos changements de profil dans le temps et que votre situation change. Chacun est différent et, en cas de doute, vous devriez parler à un professionnel pour travailler juste combien de risque que vous pouvez gérer les finances - les résultats pourraient vous surprendre!
Un guide à une propagation de la FNB pour différents types de risques est présentée dans le tableau suivant.
| Type d'ETF | Agressif | Milieu de la route | Conservateur |
|---|
| Un ASX 200 ETF / ETF NZX10 | 20 à 30% | 20 à 30% | 15 à 20% |
| Un ASX petites Ordinaires ETF | 10 à 15% | 5 à 10% | 0 à 5% |
| Un ETF européen ou mondial | 15 à 25% | 10 à 20% | 5 à 10% |
| Un ETF US | 10% à 15% | 5 à 10% | 0 à 5% |
| Un ETF Emerging Markets | 5 à 10% | 0 à 5% | 0% |
| Un fonds d'intérêt fixe gérés | 0 à 5% | 15 à 25% | 40 à 60% |
Construire un portefeuille diversifié de FNB peut réduire le risque, mais pas le supprimer. Un portefeuille de FNB peut même ajouter risque en fonction de ce que retours que vous voulez atteindre. Le tableau ci-dessus est seulement un exemple et ne tient pas compte de votre situation personnelle. Parlez-en à un conseiller professionnel, travaillez à votre profil de risque et de comprendre ce ETFs convenir à votre style.
Structure et impôts fonds négocié en bourse