Comment calculer les ratios d'échange

Ici, vous découvrirez comment calculer quatre rapports commerciaux clés - P / E, cours / valeur comptable, RE, et ROA - mais heureusement, vous pouvez trouver tous ces où les statistiques fondamentaux sont signalés. Chacun de ces rapports vous donne juste une pièce de plus dans le puzzle de déterminer combien vous voulez payer pour un stock.

En comparant chacun des rapports pour chacune des sociétés que vous envisagez, vous pouvez faire un cas plus éduqués sur le prix que vous souhaitez payer pour tout stock.

Ratio cours / bénéfice

La P / E ratio est probablement celui qui est le plus souvent cité dans les reportages. Ce ratio reflète une comparaison des gains des actions avec un prix de son action. Vous calculez ce ratio en utilisant cette formule:

Ratio P / E = Cours de l'action # 247 Bénéfice par action

Vous trouverez probablement deux types de ratios / E P pour un stock. La fuite P / E est basée sur les résultats établis lors des trimestres précédents, et de la P forward / E est basée sur les revenus projetés.

À Yahoo! Finance, le P de fuite / E pour Home Depot était 23.02 le 15 Mars 2013, et son P forward / E, les attentes de la 3 février 2015, était 16,97. Fuite P Lowe / E était 22,96, et son P forward / E, les attentes de la 1 février 2015, était de 15,34. Il n'y a pas beaucoup de différence dans les ratios P ​​/ E de suivi pour Home Depot et Lowe, mais les analystes semblent favoriser Home Depot avec une avance supérieure P / E.

Historiquement, les analystes du marché ont cru un ratio P / E de 10 à 15 était raisonnable. Pendant un certain temps, beaucoup plus élevé P / Es ont été tolérées, mais pendant les conditions de marché de 2008, les gens dériva à P / Es historique. En Mars 2013, la tendance est en arrière vers plus élevés de fuite P / Es, mais beaucoup de gens attendent à ce que une correction du marché est à venir.

Lorsque l'on compare les entreprises, vous pouvez obtenir une bonne idée de la façon dont le marché valorise chaque stock en regardant son ratio P / E. Bien que le ratio P / E est en fait un pour cent, il est rarement indiquée de cette façon. Cependant, vous entendrez parfois qu'il a appelé un multiple de prix parce que le ratio P / E représente combien vous payez pour chaque dollar de bénéfice de l'entreprise.

Rapport qualité / prix du livre

La rapport qualité / prix du livre compare la valorisation d'une entreprise du marché à la valeur que la société montre sur ses états financiers. Plus le ratio est élevé, plus le marché est prêt à payer pour une entreprise au-dessus de ses biens durables, qui incluent ses bâtiments, stocks, créances et autres actifs clairement mesurables.

Les entreprises sont plus que leurs actifs mesurables. Fidélisation de la clientèle, la valeur de leurs emplacements, et d'autres actifs incorporels ajoutent de la valeur à une entreprise. Les investisseurs cherchent à acheter fondées sur la valeur plutôt que la croissance sont plus susceptibles de consulter le rapport cours / valeur comptable. Rapport prix / livre sont calculées en utilisant la formule suivante:

Rapport prix / livre = prix d'achat d'actions # 247- (valeur du livre - Total du passif)

Le ratio prix / valeur comptable de Lowe à Yahoo! Finance était de 3,14, et Home Depot était de 5,84. Basé sur le ratio cours / valeur comptable, le marché est prêt à payer une prime plus élevée pour les actions de Home Depot.

Le rendement des actifs

Le rendement des actifs (ROA) vous montre comment efficacement la direction utilise les ressources de l'entreprise. ROA, cependant, ne vous montre pas comment l'entreprise effectue pour ses actionnaires. Pour calculer le rendement des actifs, utilisez cette formule:

Rendement des actifs = Résultat après impôts # 247 Total de l'actif

Le ROA de Home Depot à Yahoo! Finance était 11,91 pourcentage Lowe était 6,72 pour cent. Home Depot fait un travail plus efficace en utilisant ses ressources en fonction de ces deux nombres ROA.

Rendement des capitaux propres

Les investisseurs sont plus intéressés par rendement des capitaux propres (ROE), qui mesure la façon dont une entreprise est en train de faire pour ses actionnaires. Ce ratio mesure la gestion beaucoup de profit génère des ressources fournies par ses actionnaires. Les investisseurs recherchent des sociétés avec de hauts RE qui montrent des signes de croissance. Vous calculez ROE en utilisant cette formule:

Rendement des capitaux propres = Résultat après impôts # 247 Capitaux propres

ROE de Home Depot était 25,42 pour cent, et Lowe de 12,89 pour cent.

Les relevés d'emploi montrent que Home Depot est en train de faire un meilleur travail pour ses actionnaires, qui, encore une fois, se reflète dans le prix les investisseurs sont prêts à payer pour ses actions. Au 15 Mars 2013, le cours des actions de Home Depot était 69,05 $ et Lowe était 38,81 $.

En tant que commerçant, vous ne pouvez pas faire votre achat et de vente des décisions fondées sur l'analyse fondamentale, mais la collecte et avoir accès à ces informations dans le cadre de votre arsenal aide certainement à prendre de meilleures et plus éclairées choix d'achat d'actions.

Connaître une entreprise dispose de fondamentaux solides contribue à sauvegarder ce que vous voyez dans l'analyse technique. Si vous essayez de décider entre les deux stocks dont les dossiers techniques sont positifs, vous pouvez utiliser l'analyse fondamentale pour faire pencher la balance vers la meilleure opportunité de trading.