3 pièges de risque de départ structure de transaction de capital

Si vous demandez à des capital-risqueurs (VCs) ou des consultants de private equity (personnes qui aident les entreprises à se préparer pour VCs), ils vous diront qu'ils voient tant d'entreprises qui ont de grandes opportunités, mais qu'ils ne peuvent pas élever une nouvelle ronde de financement pour cause de mal offres dernières structurés. Cette situation malheureuse est très fréquente et peut ruiner définitivement les chances d'une société de financement VC.

La meilleure façon de prévenir ce genre de panne de croissance critique est de planifier votre collecte de fonds depuis le début. Savoir si votre entreprise prévoit d'utiliser le financement VC dans le cadre d'un plan de croissance et assurez-vous que vos premières relances ont cet objectif en tête.

Si vous alliez prendre un voyage sur la route, vous obtiendrez une carte et de déterminer quelles sont vos options étaient pour atteindre votre destination. Vous souhaitez tracer les villes que vous souhaitez passer à travers sur le chemin de votre objectif. Si votre objectif était d'atteindre votre destination le plus rapidement possible, votre itinéraire serait aussi proche d'une ligne droite que possible.

Calculez votre calendrier ronde d'investissement

Le moment entre les tours d'investissement est essentiel à votre succès. Les lignes directrices diffèrent pour chaque industrie. Dans une entreprise de sciences de la vie, une entreprise peut passer des années entre les rounds d'investissement, alors une société de web app pourrait soulever un tour seulement quelques mois après la dernière. Le principe général est que les cycles de financement sont séparés par 12 à 18 mois.

Le timing est important parce que vous devez accomplir deux objectifs majeurs entre chaque tour. Un, vous avez besoin pour atteindre vos étapes. Deux, vous devez augmenter votre prochain tour. La chose la plus délicate est que vous ne pouvez pas augmenter votre prochain tour sans avoir atteint vos étapes, mais si vous passez tous vos efforts réalisation de vos étapes, vous ne serez pas en mesure d'élever votre prochain tour, et vous pourriez être coincé.

La quantité de temps prend la levée de capitaux est aussi un facteur. Selon l'économie, la taille de votre tour, votre propre capacité à lever des fonds, et le réseau autour de votre entreprise, la collecte de fonds pourrait être un emploi à temps plein qui dure un certain temps.

Plan sur 6 à 12 mois pour faire un tour de financement. Occasionnellement, vous voyez quelques entreprises le font depuis des semaines, mais ils auraient préparé l'affaire jusqu'au dernier détail avant ils ont dit à tout le monde qu'ils étaient la collecte de fonds. Vous voyez souvent, les entreprises prennent plus d'un an pour amasser des fonds ainsi.

Connaître le taux de combustion de votre entreprise

Les investisseurs vous demandent toujours au sujet de votre burn rate, qui est, à quelle vitesse vous brûlez par leur trésorerie. Dans une société mature, vous ne parlez pas de taux de combustion parce que vous avez des revenus et des dépenses, et nous espérons que vos revenus sont supérieurs à vos dépenses. Dans une société pré-revenus, cependant, il est de toutes les dépenses, et la vitesse à laquelle vous brûler si trésorerie en dit beaucoup sur la façon dont vous gérer la société.

Les investisseurs apprécient votre compréhension de la vitesse de combustion. Il est utile d'avoir une analyse des moyens d'accélérer ou de ralentir les dépenses. A leurs yeux, un taux de combustion trop lente est tout aussi mauvais que le taux de combustion trop rapide. Des moyens trop lent que vous ne pensez pas comme une société de venture avec la croissance super rapide. Des moyens trop vite que vous êtes hors de contrôle et de dépenser l'argent des investisseurs imprudemment.

Le taux de combustion est également liée à vos réalisations marquantes. Vous devez faire correspondre le montant d'argent que vous dépensez chaque mois avec la quantité de réussite que vous devez faire vers vos étapes. Votre objectif principal est de vous assurer que vous avez assez d'argent pour obtenir vos objectifs atteints et augmenter le prochain tour avant de manquer d'argent.

Tackle jalons de financement

Jalons peuvent être la partie la plus importante de votre stratégie financière. Vous devez penser à les jalons d'une façon qui implique des grappes de valeur. Juste accomplir une collection aléatoire de tâches ne pas ajouter la valeur dans la façon dont une stratégie de Milestone.

Vous voyez beaucoup de sociétés qui sont obsédé par résoudre le prochain grand défi devant eux. Les sociétés de logiciels se concentrent sur la finition de la version bêta et obtenir la version de travail fait et en direct sur Internet. Cela est très bien, mais si votre tour de financement vous mène à une version live de logiciels sans clients, vous pourriez être coincé.

Pensez à vos jalons en termes de risque. Chaque étape est à réaliser une réduction du risque pour votre investisseur et une augmentation de la valeur pour votre entreprise. Les premiers risques ont tendance à être les risques technologiques. Vous devez prouver que votre logiciel, brevet, l'invention, ou ce que peuvent faire ce que vous dites qu'il va faire.

Plus tard, les risques ont tendance à être les risques de marché. Pouvez-vous établir des canaux viables pour votre produit? Les gens vont acheter au prix-points que vous avez fixés? Pouvez-vous tirer parti d'un budget marketing petite en résultats mesurables qui sera reproductible avec un budget plus important?

Votre stratégie de jalon devrait combiner plusieurs risques afin que les investisseurs sont confiants dans l'investissement dans votre prochain tour. Ne vous contentez pas réunir assez d'argent pour répondre à vos risques technologiques, mais assurez-vous d'ajouter un autre 100 000 $ à 200 000 $ pour tester le marché votre produit et être capable de démontrer systématiquement un taux de conversion de plus en plus sur les clients qui voient votre produit.