Investir et la déflation

L'inflation - la hausse des prix - a été la norme pour environ 70 ans. Cela aura un impact sur vos investissements. Les prix ont doublé depuis 1990, augmenté de 20 fois à partir de 1960 et se tenir 35 fois plus élevé qu'en 1947. Dans les années 1970, certains salaires ont augmenté chaque mois que le coût de la vie monte en flèche. Pour la plupart des adultes, les prix actuels ne ressemblent pas à ceux de leur enfance. Mais en 1900, le prix des aliments de base tels que le pain et la bière étaient facilement reconnaissables à partir de 1800 ou même 1700.

Règle numéro un dans l'investissement est que rien est jamais. Actuellement, l'inflation est en baisse à 0,5 pour cent, ce qui équivaut à un doublement des prix environ tous les 144 ans.

Et maintenant, il est un «nouveau» mot pour les investisseurs à découvrir - la déflation. Ceci est où les prix baissent - certains économistes afin détestent le mot ils substituent 'inflation négative'.

Les économistes disent déflation est mauvaise. Ils disent qu'il apporte la stagnation - ou pire - comme les décisions de dépenses sont rebutés jusqu'à un demain meilleur marché ». Ils ont un point. Pourquoi auraient-acheteurs - et nous vivons dans une économie de consommation dirigée - acheter quelque chose aujourd'hui qui va bientôt coûter moins cher?

Mais dans l'investissement, ce qui est mauvais pour certains, peut être rentable pour les autres. Tout dépend de votre mix personnel de l'emprunt, l'épargne et l'investissement, et les dépenses. L'autre variable importante est de savoir comment les chutes de prix sont imputables.

Nos baisses de prix actuels sont entraînés par l'effondrement des prix du pétrole couplée à une baisse importante des prix des autres matières premières.

Donc, investir dans des entreprises qui fabriquent des produits qui dépendent de matières premières pourrait bien marcher. Mettre votre foi dans les sociétés pétrolières et minières est susceptible d'être moins de succès.

De l'argument que la baisse des prix de reporter les dépenses jusqu'à ce que «les économistes demain» (qui ne vient jamais) est à la fois vrai et pas vrai. Prenez les ordinateurs et autres produits électroniques. Les consommateurs continuent de les acheter même si elles connaissent les modèles de l'année prochaine sera moins cher et plus rapide. Il a été la déflation dans ce secteur depuis des années, mais la société la plus rentable au monde - Apple - fabrique des téléphones, tablettes et ordinateurs.

Où il est vrai est dans les zones où nous pouvons simplement continuer - remplacements optionnels comme un nouveau tapis. Donc, faire preuve de prudence. Actions ne portera pas sur la hausse simplement parce que la valeur de l'argent tombe.

L'autre pilote de la baisse des prix est la guerre des prix de supermarché. Supermarché actions font généralement mal - mais il ya d'autres facteurs en jeu, tels que l'évolution des modes d'achat et l'utilisation des biens et des terres des magasins.

Il ya une lueur d'espoir. Shoppers attendent que les prix soient les mêmes. La baisse des prix peut aider à pousser vers le haut les marges de profit - magasins de livres imposerons # 163-1, même si les produits proposés sont maintenant moins chers à la source.

La déflation rend les faibles rendements sur les dépôts de caisse et obligations look attrayant. Si l'inflation tourne à 10 pour cent, votre argent perd de sa valeur, même si vous pouvez obtenir un retour de 10 pour cent, grâce à la taxe. Mais si les prix baissent, les gains d'argent, même à 1 pour cent.

Ce sont d'excellentes nouvelles pour les retraités qui vivent de revenus fixes tels que les rentes - et mauvais pour les retraités qui ont un rendement inférieur en échange de l'avenir 'inflation proofing ».

Mais où la déflation sera plus remarqué est en achats de biens immobiliers. L'inflation dans les années 1970 et 1990 était le meilleur ami de les acheteurs de maison. Hypothèques resté le même, mais ont été remboursés en monnaie dévaluée. UN # 163-10,000 hypothécaire en 1970 coûte environ # 163-1,500 (en 1970 valeurs) de rembourser 20 ans plus tard. Malgré des taux d'intérêt élevés, les acheteurs pouvaient souvent rembourser d'énormes morceaux de capital - beaucoup ne pouvaient se permettre de propriétés haut de gamme tous les huit à dix ans, de bonnes nouvelles pour l'industrie de la rénovation et les agents immobiliers. Maintenant, un prêt de 25 ans va être un travail difficile, même si les taux d'intérêt sont plus bas.

Pourtant, personne ne sait combien de temps 'inflation négative' durera. Encore une fois, rien est jamais.