Comment faire pour déterminer le rendement total des obligations ou des placements dans des fonds d'obligations

Le rendement total est le pot entier de l'argent vous vous retrouvez avec, après une période d'investissement est venu et reparti. Obligations ou des fonds obligataires impliquent votre intérêt et des changements dans la valeur de votre capital initial. Ignorant pour le moment le risque de défaut (et perdre tout votre capital), voici d'autres façons dont votre capital peut rétrécir ou grandir.

Déterminer des gains et pertes en capital sur votre investissement obligataire

Dans le cas d'un fonds d'obligations, votre capital est représenté par un certain nombre d'actions dans le fonds multiplié par le cours de l'action du fonds. Comme les prix des obligations montent et descendent (généralement en réponse à des taux d'intérêt en vigueur), il en sera le prix de l'action du fonds obligataire monter et descendre.

En raison de la volatilité des obligations, le cours de l'action d'un fonds d'obligations peut monter et descendre un peu, surtout si le fonds obligataire tient obligations à long terme, et doublement, surtout si ces obligations à long terme sont de qualité douteuse (junk bonds ).

Dans le cas des obligations individuelles, votre capital sera revenir à vous toute - mais seulement si vous conservez l'obligation jusqu'à l'échéance ou si la liaison est appelé. Si, d'autre part, vous choisissez de vendre l'obligation avant l'échéance, vous vous retrouverez avec ce marché et le prix que vous pouvez obtenir le lien à ce point.

Si le prix du marché a apprécié (la liaison se vend à une prime), vous pouvez compter vos gains en capital dans le cadre de votre rendement total. Si le prix du marché a chuté (la liaison se vend à un prix réduit), les pertes en capital compenseront tout intérêt que vous avez fait sur le lien.

La prise en compte des taux de rendement des obligations de réinvestissement

Le rendement total d'une obligation peut provenir de trois sources:

• Intérêts sur le lien

• Les gains en capital possibles (ou pertes)

• Quel que soit le taux de rendement que vous obtenez, si vous obtenez tout, lorsque vous réinvestir l'argent vient à vous tous les six mois

Croyez-le ou non, sur une liaison à très long terme, le dernier facteur - votre soi-disant taux de réinvestissement - sera probablement le plus important des trois! Cela est à cause de l'incroyable puissance de l'intérêt composé.

Permettant des ajustements d'inflation

Votre taux global le plus vrai du retour doit tenir compte de l'inflation. Pour tenir compte de l'inflation dans la détermination du taux de rendement réel sur un investissement, vous pouvez simplement prendre le taux de rendement nominal (peut-être 5 ou 6 pour cent) et de soustraire le taux annuel d'inflation (qui a été d'environ 3 pour cent au cours des dernières années). Cela vous donnera une estimation approximative de votre retour réel total.

Pesant avant impôts par rapport rendements obligataires après impôt

Impôts mangent presque toujours dans vos rendements obligataires. Pour la plupart des obligations, les paiements d'intérêts sont imposés comme un revenu régulier, et toute hausse de la valeur du principal, si l'obligation est vendue (et parfois même si l'obligation est pas vendu), est imposé comme gain en capital.

Pour la plupart des gens ces jours-ci, les plus-values ​​à long terme (plus d'un an) sur des liaisons principale sont imposés à 15 pour cent. Tout actif à revenu fixe apprécié achetés et vendus dans une année est imposé à votre taux impôt sur le revenu normal, quel qu'il soit. (La plupart des pays à revenu intermédiaire Américains aujourd'hui paient quelque part autour de 30 pour cent de l'impôt sur le revenu.)