La vente à découvert ou les opérations à court

Si vous avez des raisons de croire que le marché va aller vers le bas, vous pouvez faire de l'argent par la vente à découvert

ce marché. La vente à découvert (également connu comme aller courte ou court-circuitant le marché) Signifie que vous vendez le marché d'abord et ensuite essayer de l'acheter plus tard à un prix inférieur.

Il est exactement le même principe de “ acheter bas, vendre haut, n ° 148; simplement dans l'ordre inverse - vous vendez haut puis acheter à bas prix.

Vous demandez peut-être, comment pouvez-vous vendre un stock avant de l'acheter? Il est en réalité pas aussi difficile qu'il y paraît. Pour vendre un stock que vous ne possédez pas, par exemple, vous devez d'abord l'emprunter. Votre courtier facilite ce processus et peut vous laisser emprunter un stock appartenant à un autre commerçant ou, moins fréquemment, détenue par le courtier lui-même.

Lorsque vous êtes prêt à quitter votre position courte, vous couvrir la position en rachetant les actions que vous aviez un court-circuit. En d'autres termes, la vente avant d'acheter signifie vraiment vous empruntez le stock avant de vous vendre à découvert il.

Cette discussion est destiné à être une introduction simple, pas une éducation exhaustive pour vous préparer pleinement pour court-circuiter le marché. Avant de court-circuiter le marché, parlez-en à votre courtier sur les risques et les règles de la vente à découvert et renseignez-vous sur tous les détails. Sachez également que les règles pour les stocks de court-circuit peut être différent pour des contrats à terme de court-circuit, de change au comptant, ou d'autres marchés. Parlez-en à votre courtier pour plus de détails.

Ce qui rend les opérations à court tellement excitant

Vendre d'abord et ensuite acheter plus tard (je l'espère à un prix inférieur) présente plusieurs avantages, dont les suivants:

• Les marchés ont tendance à descendre plus vite qu'ils montent. Ceci est parce que la peur est une émotion plus forte que la cupidité. Quand les gens se sentent la peur, ils ont tendance à quitter leurs positions longues rapidement et massivement. Les marchés peuvent aller dans une chute libre, et donc il est généralement possible de faire de l'argent rapide par la vente à découvert que par l'achat, au moins pour de brèves périodes de temps.

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  En étant suffisamment souple pour vendre à découvert, vous ouvrez votre capacité à faire de l'argent dans différentes conditions de marché. Lorsque vous êtes à l'aise d'aller Bref, vous vous fournissez plus d'occasions de faire de l'argent.

• Le court-circuitage des options peut fournir une couverture contre vos positions longues.

• Options sont des contrats qui donnent au propriétaire le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un titre à un prix donné avant un certain temps. Ils sont beaucoup moins cher que d'acheter l'action elle-même et, par conséquent, peut agir comme un type de police d'assurance contre une position de stock.

  Prendre une position courte sur un stock avec une option serait effectivement impliquer l'achat d'une option de vente. Cela peut sembler un peu confus parce que vous avez une exposition courte à l'action que la valeur de l'option de vente augmente à mesure que le prix des actions se déplace plus bas.

  L'avantage est que vous payez une petite prime, qui peut être considéré comme un dépôt qui vous permet de vendre le stock à un prix plus élevé si le stock se déplace vers le bas.

• Couverture est comme acheter une assurance. Ça prend un commerce qui contribue à compenser les pertes que vous pouvez prendre sur une position primaire.

Les défis de court-circuiter le marché

Comme la plupart des choses dans le marché, et dans la vie, il ya deux côtés à une médaille. Si vous décidez d'intégrer la vente à découvert dans votre trading personnel, il est important d'être pleinement informés sur toutes les implications.

La vente à découvert a aussi plusieurs inconvénients vous devriez sérieusement considérer:

• Il peut se sentir non naturelle, et vous peut lutter envelopper votre tête autour du concept. Il peut être psychologiquement difficile et mal à l'aise de vous.

• Être short est plus cher que d'aller longtemps. Lorsque vous court d'un stock, vous empruntez le stock et d'avoir à payer une redevance, si nominale, pour le faire.

• Théoriquement, la vente à découvert a un risque illimité. Si le marché va contre vous (en remontant), il n'y a pas de plafond à quelle hauteur le prix peut aller.

• Il peut se sentir antipatriotique de prendre position contre une entreprise et / ou l'économie réussir.

• Tous les stocks ne sont pas disponibles pour un court-circuit, et certains de ceux qui sont disponibles ne sont pas toujours disponibles. Cela réduit l'univers des stocks disponibles pour vous au commerce.

• La vente à découvert doit être fait dans un compte sur marge. Il est à vous de décider si vous êtes à l'aise avec le commerce de l'argent emprunté.

• Si vous êtes à court d'un stock lorsque la société verse des dividendes, vous devez le dividende et il sera retiré de votre compte. Rappelez-vous, lorsque vous court d'un stock, vous ne le possédez pas. Vous êtes ce emprunt auprès de votre courtier qui détient toujours, alors il voudrez le dividende si vous tenez la position courte lorsque la société émet des dividendes.

• Si une entreprise tourne une partie de ses opérations, la création de deux entreprises, vous pourriez vous retrouver avec une position courte dans les deux entreprises. Cela pourrait être un problème si vous n'êtes pas baissier sur les deux sociétés.