Des règles simples pour investir dans des obligations

Actions et obligations sont yin et le yang - ils vont parfaitement ensemble. Les stocks sont où vous êtes susceptible d'obtenir votre croissance. Obligations assurer la prévisibilité et la stabilité. Toutes les autres raisons pour avoir des obligations dans votre portefeuille - comme l'obtention d'un flux de revenu - sont agréables, mais secondaire.

Certaines obligations sont plus volatiles que d'autres. C'est important. Mais ce qui importe aussi, peut-être plus, est la mesure dans laquelle le prix des obligations a tendance à augmenter et diminuer avec le prix des stocks.

Les types de liens qui zig zag historiquement lorsque les stocks sont en grande partie les types d'obligations qui devraient dominer les portefeuilles d'obligations de la plupart des gens. Et ces types d'obligations sont des obligations et des organismes gouvernementaux, de haute qualité (investment grade) obligations d'entreprises (comme Hershey), et peut-être des obligations exonérées d'impôt des municipalités stables.

Faites votre sélection initiale

En choisissant types d'obligations à mettre dans votre portefeuille, vous avez aussi besoin de regarder votre personnel caractéristiques. Par exemple, ce qui peut vous être besoin de fonds au cours des prochaines années? Quelle est votre tranche d'imposition? Êtes-vous assujetti à l'impôt minimum de remplacement sournoise?

Quelle place avez-vous dans vos comptes de retraite? Comment lourdement du côté des actions de votre portefeuille est investi à l'étranger? Comment êtes-vous soumis aux ravages de l'inflation? Ce sont quelques-unes des choses qui font de vous quelqu'un de différent et peut rendre leur portefeuille d'obligations «parfait» très différent de votre portefeuille obligataire «parfait».

Suivez quelques règles

Ces lignes directrices devraient commencer à vous donner une idée des types d'obligations que vous voudrez peut-être. Ils sont rapides et un peu sale.

• Règle 1: Il est préférable de garder trois à six mois de frais de subsistance en espèces (un compte d'épargne ou un fonds du marché monétaire) ou en quasi-espèces pour les urgences. Pour que des dépenses importantes que vous prévoyez dans les deux prochaines années, vous voudrez peut-être de garder cet argent dans quasi-espèces ainsi.

  Noreille-argent comptant signifie à très court terme, des obligations de haute qualité ou des fonds obligataires avec des portefeuilles d'obligations venant à échéance en un à trois ans. Les obligations à court terme paient généralement des taux légèrement plus élevés d'intérêt que les comptes d'épargne et les fonds du marché monétaire, mais moins d'intérêt que les obligations à long terme.

  En conséquence, ils peuvent être un petit peu plus volatil qu'un compte du marché de l'argent, mais beaucoup moins volatiles que les obligations à plus long terme.

• Règle n ° 2: L'argent que vous aurez pas besoin dans les prochaines années devrait être investi dans des titres à rendement plus élevé pour plus de revenu et de croissance. Ces titres comprennent les obligations à échéance de trois ans et plus.

• Règle n ° 3: La majorité de vos avoirs en obligations devrait être de haute qualité, à mi-parcours (3 à échéance de 10 ans) des obligations, qu'ils soient bons du Trésor, obligations d'agences, entreprises, ou munis. Si vous êtes à la recherche de rendement accru et peut prendre le risque, vous êtes généralement allez être mieux déplacer en actions plutôt que dans une ou l'autre à haut rendement ou ultra-obligations à long terme.

  Allez avec Munis libre d'impôt si votre tranche d'imposition le justifie et si vous investissez dans un compte imposable. Comme pour les autres obligations, il est préférable de mélanger et assortir les émetteurs et les échéances.

• Règle n ° 4: Quel que soit votre allocation aux titres à revenu fixe, mais surtout si vous avez un grand attribution à revenu fixe, une partie de celui-ci devrait être corrigé de l'inflation, soit avec une rente de l'inflation ou des obligations spéciales appelées Trésor protégés contre l'inflation Securities (TIPS).

  TIPS sont un bon complément à d'autres obligations, car ils ont tendance à ne pas corréler à d'autres obligations dans leurs mouvements de prix. Si l'inflation décolle, ou même si les gens pensent de l'inflation est sur le point de décoller, les obligations traditionnelles ont tendance à souffrir, mais TIPS ont tendance à prospérer. Si l'inflation est moins que prévu, cependant, TIPS pas aussi bien.