Bases de levier d'investissement

Beaucoup d'investisseurs au Royaume-Uni engagent déjà dans une certaine forme d'effet de levier, emprunter de l'argent avec soin et diligence - ayant un prêt hypothécaire est un exemple. Mais vous ne venez d'acheter toute vieille maison avec des centaines de milliers de livres des autres. Vous êtes prudent avec effet de levier et les maisons, tout comme vous devez être avec un capital ou un lien qui semble être une valeur tout aussi convaincants.

Effet de levier: La théorie

En termes abstraits, l'effet de levier peut être définie comme la création de l'exposition de plus grande ampleur que le montant initial posté à un investissement, où l'effet de levier est créé par l'emprunt, en investissant le produit des ventes à découvert ou en utilisant des produits dérivés.

Cette définition plutôt sec ne vous rappeler que l'effet de levier peut globalement être comprise comme un moyen d'accroître le rendement prévu ou de la valeur sans augmenter votre investissement out-of-pocket, qui est, votre argent à l'avance.

Avec l'investissement à effet de levier, vous contractez un prêt et faire un seul achat important d'investissement dès le premier jour. Ensuite, vous mettez de côté une partie de votre revenu chaque mois pour effectuer des paiements d'intérêt sur le prêt. Si tout se passe comme prévu, vos augmentations d'investissement dans la valeur au fil du temps et, finalement, vous pouvez vendre l'actif, rembourser le prêt et faire un joli bénéfice. Au moins que ce plan!

Imaginez que vous décidez d'acheter un # 163-200,000 maison avec un # 163-20,000 acompte et une # 163-180,000 hypothécaire. La # 163-20,000 est votre investissement dans le capital de la maison, et le reste du prix d'achat est couvert par le prêt de la prêteur # 163-180,000. Si la valeur de la maison augmente à # 163-220,000, vous êtes en mesure de rembourser le # 163-180,000 prêt et garder le reste # 163-40,000. Vous faites un cent par retour de 100 sur votre # 163-20,000 investissement.

Jetez un intérêt dans le mélange et votre retour est moins, mais l'idée est la même: l'emprunt vous permet d'augmenter votre retour au-delà de ce qui aurait été possible avec votre investissement initial seul. Sans l'emprunt # 163-180,000, par exemple, votre initiale # 163-20,000 ne pourrait jamais vous ai apporté un retour de # 163-40,000. Dans un monde sans effet de levier (qui est, sans les prêts de banques, conformes sympathiques!), Vous aurez besoin pour trouver le plein # 163-200,000 en espèces. Le retour sur investissement? Seulement 10 pour cent!

Effet de levier: La pratique

Les opposants à l'effet de levier de l'investissement soutiennent que mettre de l'argent d'autres personnes dans le logement comme un investissement (par l'intermédiaire de prêts hypothécaires) est très, très différent de mettre de l'argent emprunté en actions. Après tout, les maisons augmentent seulement jamais en valeur, non?

Les prix des maisons ne sont pas si volatile, sont-ils? Et bien non! L'expérience récente montre que les prix des maisons et ne peuvent chuter en valeur, tout comme les actions. On peut dire que la volatilité des prix des logements est inférieure à la volatilité des actions, mais pas de beaucoup.

Les critiques soulignent également que les actions ne sont pas predictable- qu'ils ne vont pas toujours en valeur. Rien accordé est prévisible sur les actifs risqués tels que les actions, mais les actions (actions) ont dans le passé augmenté en valeur considérablement sur le long terme ..

Si cette histoire de rendements positifs pour les actions est vrai dans l'avenir (un grand si, bien sûr), pourquoi ne pas utiliser un effet de levier pour améliorer vos rendements, surtout si vous êtes prêt à être patient et chercher à aggraver vos déclarations.

Rendements composés se réfère au fait que la croissance de l'investissement accélère le temps que la croissance d'une année est ajoutée à votre investissement initial pour créer un plus grand investissement qui peut croître l'année suivante, et ainsi de suite. Avec l'investissement à effet de levier, vous cotisez un montant beaucoup plus important sur le premier jour et ensuite espérer que la totalité du montant croît sensiblement sur le long terme. L'effet de rendements composés est beaucoup plus grande avec effet de levier, mais il en est le risque.

La clé de compoundage succès est d'avoir la plus grande quantité possible de plus en plus au début, puis laissant seul pour aussi longtemps que possible.

Impôt peut également aider avec effet de levier. Dans certains pays, comme les Etats-Unis, vous pouvez déduire les intérêts que vous payez sur un prêt, qui est, il est déductible d'impôt. Au Royaume-Uni, cependant, les règles sont plus compliquées. Les acheteurs de maisons peuvent bénéficier d'un allégement de l'intérêt hypothécaire, mais il applique à seulement un pourcentage des intérêts payés, est plafonnée à un certain montant maximal et les bénéfices finissent après la septième année.