Cherchez vraiment grands paris d'investissement dans l'avenir

Qu'on le veuille ou non, les décisions des banques centrales et des politiciens se déplacent marchés. Beaucoup d'investisseurs dans le Royaume-Uni sont suffisamment effrayés par ce pouvoir omnipotent qu'ils se livrent à un jeu dangereux des risques sur le risque Off (surnommé RoRo). Lorsque les banquiers centraux desserrer les politiques monétaires, le risque est de retour et tout le monde semble d'affluer vers les actions.

Mais parfois, l'ineptie des politiciens (comme leur incapacité à résoudre la crise de la zone euro avec une action déterminée et unie) provoque une panique sur les marchés, et tout à coup les investisseurs se déplacer dans une phase de risque hors, le dumping actifs risqués en faveur des actifs dits sûrs tels que obligations.

Ce commerce RoRo est dangereuse, car elle encourage les gens à plus de commerce et de travailler sur une façon de deuxième deviner les marchés et l'élite politique. Fondamentalement, cela signifie aussi que les investisseurs ont en quelque sorte à développer des pouvoirs de clairvoyance quant à l'avenir. À cet égard, les investisseurs privés ont le même problème que la plupart des hedge funds: personne ne sait ce qui va se passer ensuite et surtout pas comment les décisions politiques clés peuvent affecter l'économie mondiale.

Peut-être, cependant, que le manque de connaissances est pas tellement un obstacle comme un moyen de niveler le terrain de jeu entre les hedge funds et les individus. Peut-être la preuve de diligence et vif d'esprit peut regarder les mêmes grandes tendances (les signaux macro) et de travailler sur leur propre stratégie de trading tactique à court terme.

Si tel est le cas, ce qui se déplace grande devriez-vous être à la recherche qui peut changer profondément les marchés financiers mondiaux? Cinq grandes tendances eux-mêmes, tous assez explicite, et chacune avec sa propre implication d'investissement, assez évident suggèrent:

• Le retour de l'inflation: À un certain point les grandes économies occidentales vont remettre suffisamment pour que les prix commencent à augmenter. Construction peut prospérer, et les salaires commencer à augmenter. Plus précisément, les banquiers centraux peuvent essayer de convertir toutes leurs interventions monétaires en nouvel approvisionnement en argent, ajoutant de l'huile sur le feu. Lorsque cela se produit, vous pouvez voir les mesures de l'inflation tels que les prix et le prix de détail à la consommation indices shoot up. Ce serait un signal de vente évidente pour toutes les obligations conventionnelles (non indexées) liés.

• Chaos japonais: Le gouvernement japonais est en cours d'exécution d'un énorme déficit budgétaire, afin de relancer son économie. Cet amorçage de la pompe budgétaire et monétaire a entraîné une expansion massive de la dette japonaise de l'Etat, à plus de 200 pour cent du PIB. Au moment où le déficit est financé par les épargnants japonais, mais dès que le Japon commence à courir un déficit du compte courant # 8210- et pas plus de nouveaux acheteurs obligataires japonais locales émergent # 8210- son gouvernement doit commencer à penser à ses besoins de financement auprès d'investisseurs externes.

  Ces investisseurs sont vraisemblablement vont vouloir taux d'intérêt plus élevés, ce qui paralyserait les budgets locaux. Cela demandera une éventuelle terme sur les obligations d'Etat japonaises et une forte baisse soudaine de la valeur du yen japonais par rapport au dollar.

• Reprise sur le marché américain de l'habitation: Finalement, le marché américain de l'habitation des prix bas sur, avec dans des régions clés stabiliser puis même en augmentant. Si et quand cela arrive, le résultat peut être un coup de pouce pour la confiance des consommateurs américains, renouvelés des niveaux d'emprunt personnel et plus de nouvelles mises en chantier la maison-construction.

  Ce serait de bonnes nouvelles pour les actions de renforcement maison américains, de bonnes nouvelles pour la Chine que le consommateur américain commence à passer de nouveau et de bonnes nouvelles pour le dollar américain.

• L'essor de la Chine: Alors que la Chine continue d'étendre son économie de consommation, les taux d'inflation locaux doivent rester à des niveaux élevés. Finalement, les consommateurs chinois vont choisir de dépenser plus d'argent sur les biens de consommation locaux et les taux d'intérêt commenceront à augmenter: de bonnes nouvelles pour les actions chinoises locales et la monnaie renminbi.

• Paniquer au sujet de la situation économique dominante des Etats-Unis: Le marché américain de l'habitation peut récupérer mais de nombreux investisseurs restent extrêmement inquiets de vastes dettes du gouvernement et du déficit massif. La volonté combinée de l'élite politique américaine peut travailler sur un moyen de lutter contre cette montagne de dette massive, mais reste une chance que les dettes continueront d'augmenter et le dollar commence à faiblir.

  Les investisseurs peuvent choisir de passer beaucoup de leurs avoirs de bons du Trésor américain et d'obligations en mer, mettre encore plus de pression à la baisse sur le dollar américain et à encourager un mouvement de panique sur la force du dollar. Cette dépréciation de la monnaie peut pousser les taux d'inflation locaux et provoquer une augmentation soudaine des taux d'intérêt. A obligations massives vendent réduction serait alors se produire et la récession américaine vacillent dans une profonde récession.