Comment choisir un courtier ou un agent obligataire

Voici quelques ressources en ligne et des conseils pour le choix d'un courtier ou un agent obligataire, de sorte que, avec le robinet de certaines touches et d'un clic de souris, vous pouvez accéder aux méthodes les plus modernes - les méthodes les plus efficaces, respectueux, et rentables - pour achat et la vente des obligations individuelles.

Avez-vous besoin d'un courtier ou un agent du tout?

Vous ne devez pas un courtier ou un agent à acheter des obligations du Trésor. Vous pouvez le faire facilement et sans aucune majoration sur Direct Trésor.

Les obligations municipales et les obligations de sociétés doivent être achetés par un intermediary- vous ne pouvez pas acheter ces titres directement auprès des émetteurs. Bien sûr, vous pouvez prêter votre voisin ou frère-frère de 1000 $ et exiger l'argent avec intérêt, et que d'une obligation est, de toutes sortes. Mais si vous voulez acheter et vendre négociables titres à revenu fixe, vous devez passer par un agent reconnu.

En passant par un supermarché financier, comme Fidelity, T. Rowe Price, ou Vanguard, est (généralement) moins cher que de passer par un service complet, genre balisage du courtier. Les prix de supermarché, qui est un concession ou une taxe (plus ou moins), pas un balisage, est peut-être plus claire. Mais les agents de supermarchés détiennent généralement votre main que pour autant, et ils ne seront pas faire des sélections obligataires réelle pour vous la façon dont un courtier de plein exercice sera.

Choisir le bon courtier ou un agent

Que vous y allez avec un service complet, genre balisage de courtier ou d'un agent, faire quelques petites choses:

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  Trouver quelqu'un qui se spécialise vraiment dans des obligations - de préférence le genre que vous cherchez à acheter. Si vous avez besoin chirurgie de la main, vous ne voudriez pas aller à un gastro-entérologue, diriez-vous? Si votre transaction dans des obligations individuelles va être plus rentable que, par exemple, en investissant dans un fonds indiciel d'obligations, vous avez besoin d'un courtier ou d'un agent qui connaît vraiment et suit les marchés attentivement - quelqu'un qui peut sauter sur une bonne affaire.

  Commencez par demander aux gens que vous connaissez et le respect pour les renvois. Faire des appels. Posez beaucoup de questions sur les antécédents d'un courtier, y compris l'histoire académique et professionnelle. Demandez des recommandations de clients. Ne soyez pas timide. Demandez numéros: Quel genre de chiffres de retour a ce courtier été en mesure de recueillir pour les clients, et de prendre ce genre de risques?

• Soyez sur vos gardes. Toujours. Lorsque vous trouvez un courtier et acceptez d'acheter ou de vendre des obligations individuels, être certain que vous ne payez pas une majoration excessive. Bien que différentes personnes dans l'entreprise d'investissement ont des conceptions différentes de ce qui constitue “ excessive, ” si on vous demande de débourser l'équivalent de l'intérêt de plus de trois mois, qui est excessive.

• Connaître les limites d'un courtier. La plupart des courtiers en obligations ne sont pas les meilleures personnes pour construire l'ensemble de votre portefeuille. Ils ont souvent une connaissance limitée des investissements au-delà des obligations. (Et ce est probablement une bonne chose- voir le premier point de cette liste.) Si ils traitent des stocks du tout, ils traitent souvent dans des fonds communs d'actions pricy que vous ne voulez pas - les types qui les gagnent une commission de Nice.

Vérifiez les numéros du concessionnaire

Si vous faites affaire avec un courtier de plein exercice, vous aurez pas à connaître tous les détails à propos de la négociation des obligations en ligne. Mais encore, au minimum, de se familiariser avec le site Web de l'industrie des valeurs mobilières et l'Association des marchés financiers et le site de la Financial Industry Regulatory Authority.

Sur ces sites, vous pouvez brancher des informations sur tout lien - soit par le nom de l'émetteur ou le CUSIP de l'obligation - et vous ferez l'expérience du type de transparence qui rend les échanges plus faciles.

Si un lien a récemment été vendu, ces sites peuvent vous fournir beaucoup d'informations: la vente de l'obligation Prix- comment il a été évalué par Moody, SP, et Fitch- et son taux de coupon, le prix et le rendement courant.

Le site dispose d'une calculatrice InvestingInBonds.com obligataire astucieux vous pouvez utiliser pour brancher le prix que le concessionnaire des obligations vous offre (qui comprend son balisage) et voir si le rendement a encore un sens compte tenu de vos objectifs et les rendements des obligations similaires.

Cette figure montre l'histoire récente de la négociation d'une liaison quotidienne (de la société pharmaceutique, Merck) comme on le voit au InvestingInBonds.com. Vous pouvez voir le prix payé pour cette liaison et le rendement qui en résulte. Cela vous donne une assez bonne idée de ce que vous devriez obtenir, si vous souhaitez acheter ou vendre. . . à condition que le lien particulier qui vous intéresse a vu l'action récente.

Si vous cliquez sur Calculs Run, vous obtenez quelque chose qui ressemble à ceci.

Pour obtenir une vue plongeante sur le marché obligataire, aller à Yahoo! Finance. Le tableau que vous y trouverez vous donne une assez bonne idée de ce que diverses catégories d'obligations paient un jour donné. Si vous êtes dans le marché pour une obligation, comparer le rendement composite du rendement que vous êtes offert. Si vous ne sont pas offerts au moins autant que le rendement moyen, demandez pourquoi.

Le Hier, la semaine dernière, et les colonnes de dernière mois, vous montrent de quelle manière les rendements obligataires sont dirigés. Mais rappelez-vous que les tendances de rendement, tout comme les victoires et les défaites de votre équipe sportive préférée, peut inverser le sens rapidement.