Les lois de protection des consommateurs que vous devez savoir pour l'examen de permis d'agent immobilier

Apprenez à connaître les noms des lois de protection des consommateurs suivants et ce qu'ils couvrent pour passer à travers toutes les questions Immobilier Licence d'examen. Le gouvernement a adopté ces lois visant à informer les consommateurs exactement ce qu'ils obtiennent en empruntant de l'argent quand.

Le Community Reinvestment Act

En 1977, le gouvernement fédéral a adopté la Community Reinvestment Act (ARC). Cette loi exigeait des banques pour répondre aux besoins financiers des communautés où elles sont situées, en faisant les fonds disponibles pour les prêts hypothécaires et d'autres types de prêts à la consommation pour les personnes dans leurs zones de service et de faire des rapports périodiques indiquant les activités qui ont été entreprises à l'égard de la fourniture de prêt possibilités aux résidents de la région.

L'Equal Credit Opportunity Act

La Equal Credit Opportunity Act (CEAB), adoptée en 1975, interdit la discrimination dans l'octroi ou de l'organisation (par exemple, un courtier en prêts hypothécaires) du crédit. Les prêteurs sont interdits de discrimination sur la base de l'âge (il doit avoir l'âge légal), la couleur, la dépendance de l'assistance publique, l'état matrimonial, l'origine nationale, la race, la religion et le sexe.

La loi exige en outre que les personnes qui ne sont pas accordés un prêt doivent avoir la raison pour laquelle ils ont été rejetées. Il interdit également la discrimination contre un demandeur qui peut avoir utilisé un droit en vertu de la Loi sur la protection de crédit aux consommateurs, habituellement le Truth in Lending Act.

La Loi nationale sur le logement abordable

La Loi nationale sur le logement abordable exige que les emprunteurs doivent être notifiées à chaque fois que le service de leurs prêts est transféré à une autre institution. Les emprunteurs doivent être notifiés du transfert d'au moins 15 jours avant qu'elle ne devienne effective.

Le Truth in Lending Act

La Truth in Lending Act est le nom populaire pour le gouvernement fédéral Consumer Credit Protection Act. Cette loi a été mise en œuvre par Règlement Z de la Federal Reserve Board. Dans la pratique, ces trois noms sont utilisés indifféremment pour désigner le projet de loi de protection des consommateurs. Le règlement est applicable à toutes les opérations de crédit immobilier pour les particuliers (habitation) ou à des fins agricoles, mais pas pour les propriétés commerciales.

Le but principal de la loi est d'exiger que les créanciers fournissent des renseignements aux consommateurs afin qu'ils puissent prendre des décisions éclairées au sujet de l'utilisation du crédit dans les transactions immobilières. Les créanciers sont définis dans l'acte des personnes ou des institutions qui font plus de 25 prêts par an ou offrent du crédit à plus de cinq fois par an, si les prêts utilisent immobilier en garantie.

La loi prévoit ce qui est considéré comme un droit à trois jours de résiliation dans la plupart des opérations de crédit à la consommation. Ce droit permet aux consommateurs de changer d'avis dans les trois jours après la clôture du prêt. Ce droit ne, cependant, applique pas à acheter des prêts hypothécaires de l'argent, des hypothèques de premier rang, ou acte de prêts de fiducie. Prêts de refinancement, tels que les prêts sur valeur domiciliaire, sont couverts par la disposition de l'annulation du règlement Z.

Publicité du financement de l'immobilier est fortement réglementée par la présente loi. Si les détails sur le financement sont présentés dans une annonce, le taux annuel effectif global (TAEG) doit être indiqué.

En outre, si la publicité ne mentionne aucun Conditions de déclenchement, alors des règlements supplémentaires entrent en jeu qui nécessitent de plus amples informations à inclure dans l'annonce. Les conditions de déclenchement sont les

• Montant de tout paiement, comme le paiement hypothécaire mensuel.

• Le montant en dollars de la charge financière, qui est, le taux d'intérêt.

• Acompte.

• Nombre de paiements.

• Durée du prêt, qui est, combien de temps le prêt est pour.

Si les modalités de déclenchement sont mentionnés dans une annonce, alors il doit également contenir les informations suivantes:

• Taux annuel effectif global (TAEG)

• Prix ​​au comptant (montant du prêt)

• Acompte nécessaire

• Nombre, le montant et les dates d'échéance de tous les paiements

• Total de tous les paiements à effectuer

Les sanctions pour violation règlement gamme Z de pénalités payés à la consommation basée sur la charge financière à des amendes allant jusqu'à 10 000 $ par jour et de la prison de temps jusqu'à un an.