Tout sur les actions, les obligations et rentes dans votre portefeuille

Actions et obligations viennent dans beaucoup de saveurs qui peuvent être ajoutés à votre portefeuille. Bien que le monde des investissements offre d'innombrables possibilités - et les dangers! - Tous les placements sont admissibles comme l'un de ces deux types:

• Equity: Quelque chose que vous possédez (comme les actions, l'immobilier, ou de l'or)

• Revenu fixe: L'argent que vous avez prêté en échange d'intérêts (comme les obligations, les CD ou les fonds du marché monétaire), ou peut-être l'argent que vous avez donné en échange de versements réguliers (rentes)

Par souci de simplicité, cet article traite essentiellement avec “ les stocks ” et “ obligations, ” ignorant les nombreuses nuances de gris qui définissent ces deux grandes termes génériques. Nous ignorons également d'autres formes de revenu fixe, comme les rentes, et d'autres formes de capitaux propres, tels que l'immobilier et les matières premières.

Obligations de nombreuses saveurs

Si le point d'investir dans des obligations est de lisser les rendements d'un portefeuille qui inclut également les stocks (Oui! Ce est le point!), il est logique d'avoir des liaisons qui ont tendance à zig zag lorsque les stocks. En gros, vous êtes à la recherche au Trésor, y compris des titres du Trésor protégés contre l'inflation, les obligations investment grade corporate, ou les obligations de l'agence.

Si vous êtes dans les tranches d'imposition plus élevées et avez un espace limité dans vos comptes de retraite, vous pouvez envisager d'obligations municipales. Si vous avez un très grand portefeuille d'obligations, vous pouvez envisager une poignée d'obligations internationales.

Obligations à haut rendement peuvent également jouer un rôle dans votre portefeuille, avec d'autres formes d'obligations plus exotiques, mais ils ont besoin d'être ajouté avec une certaine finesse. Aussi séduisante que les obligations à haut rendement peut être, ils ne proposent pas le même pouvoir diversifier comme le font les obligations de qualité. Lorsque les stocks évier, obligations à haut rendement ont tendance à couler ainsi, pour la même raison: les entreprises sont la fermeture des portes.

Ne pas être un “ rendement-chaser ” ;! Les obligations qui reviennent plus élevés portent toujours plus de risques. Quel que soit votre choix dans des obligations, il est préférable de demander une certaine diversification: différents émetteurs, des maturités différentes.

Stocks de toutes tailles et de types

Parce que les stocks peuvent être tellement volatile, vous devez diversifier. La meilleure façon de diversifier est à faible coût, sans charge fonds communs de placement (fonds indiciels sont souvent les mieux) ou de fonds négociés en bourse (dont presque tous sont des fonds indiciels).

Tout comme les actions et les obligations ont tendance à corréler mal, différents types de stocks et les différents types d'obligations ont corrélation limitée. Cela est particulièrement vrai du côté des actions du portefeuille. Smart investisseurs assurez-vous d'avoir des stocks nationaux et étrangers, les stocks dans les grandes entreprises et les petites entreprises, et les stocks de croissance et de valeur.

Augmentation les stocks sont les stocks dans les entreprises qui se déplacent rapidement dans les industries en mouvement rapide, tels que la technologie. Valeur les stocks sont les stocks dans les entreprises qui ont moins de potentiel de croissance que vous pourriez être en mesure d'obtenir ces stocks sur le pas cher, à des moments qui les rend meilleurs investissements que les valeurs de croissance.

Tout comme vous obtenez plus pour votre argent mais aussi plus de rebond avec des stocks par rapport aux obligations, vous obtenez également plus de potentiel de rendement et de risque supplémentaire avec des stocks de petite entreprise par rapport stocks de gros entreprise.

Bien que les stocks internationaux ne sont plus volatils que les actions américaines, en soi, différences dans les taux de change peuvent les rendre beaucoup plus volatile pour les investisseurs américains. La plus grande de votre tolérance au risque, les valeurs plus petites sociétés et les titres plus internationaux que vous pourriez vouloir incorporer.

Après votre portefeuille se développe et vous avez toutes les grandes classes d'actifs couverts, vous pouvez envisager de ramification dans plus étroits (mais pas trop étroites) les types d'investissements. Les possibilités incluent certains secteurs de l'industrie, en particulier ceux qui ont tendance à avoir corrélation limitée sur le marché au sens large, comme l'immobilier, le bois et l'énergie.

Au-delà de cela, vous pouvez envisager de participations dans les matières premières, comme les métaux précieux. Et au-delà, peut-être réfléchir à certaines obligations à haut rendement qui offrent le potentiel de croissance d'actions similaires.

Autres titres à revenu fixe: Rentes

Pour certaines personnes, coller une rente sur le côté à revenu fixe du portefeuille est logique. Lorsque vous achetez une rente, vous vous rendez habituellement votre capital à l'émetteur de la rente.

Vous recevez ensuite trésorerie à intervalles réguliers à un taux de rendement qui est (sorte de) considérablement plus élevé que vous recevez par l'achat d'un Trésor ou des obligations municipales. (“ Trier du ” parce qu'une partie de la “ retour ” est en fait votre propre argent étant donné de nouveau à vous. C'est compliqué.)

Nous ne parlons pas variable rentes, dont la plupart sont des produits d'investissement assez terribles vendus par des personnes qui font des commissions scandaleuses et oublient commodément de mentionner que la plupart de l'argent que vous allez voir est votre propre argent vous sera retournée.

Plutôt, nous parlons fixé rentes. La différence? Avec une rente variable, vous recevez des paiements qui sont largement basés sur la performance de certains morceau du marché, tels que le SP 500 ou d'un autre indice boursier.

Une rente fixe vous donne un certain montant de revenu fixe (qui peut être corrigé de l'inflation) à des intervalles fixes. Vos paiements sont pas subordonnées à la performance des marchés ou toute autre chose. Et l'intérêt gagné peut être à imposition différée.

Avec l'autre type de rente, le taux de rendement est généralement largement déterminée par votre âge. Les moins d'années le fournisseur de rente pense qu'il va être vous envoyer des chèques, le plus généreux, il sera avec ses paiements.