Connaître la position de marché de votre entreprise avant de se lancer sur les m & une activité

Si vous songez à courir acquisitions ou vente de votre entreprise ou de fusionner avec une autre, la compréhension place de votre entreprise sur le marché est important. La distinction a à voir avec la taille, les revenus et les profits.

Ensuite, vous avez la question de la masse critique. Masse critique est un terme subjectif, et cela signifie tout simplement la taille: L'entreprise at suffisamment d'employés, des revenus, de la profondeur de la gestion, des clients, et ainsi de suite pour survivre à un ralentissement?

Les petites entreprises le plus souvent ne disposent pas suffisamment de masse critique pour être d'intérêt pour les acquéreurs. Les fournisseurs de capitaux qui pourraient être en mesure d'aider financer des acquisitions auront peu ou pas d'intérêt, aussi.

Bien que la masse critique est différente pour différentes entreprises, dans un sens général d'une entreprise avec 30 millions $ du chiffre d'affaires et 3 millions $ de profits a une meilleure chance de survivre à une réduction de 1 million $ en profits que d'une petite entreprise avec seulement 500 000 $ en profits.

Les définitions varient, mais à toutes fins pratiques, vous pouvez diviser le marché en entreprise individuelle, petite entreprise, inférieure entreprise du marché intermédiaire, entreprise du marché intermédiaire, et grande entreprise (et au-delà).

Entreprise individuelle

Les entreprises individuelles sont des sociétés ayant des revenus de moins de 1 million $. Ils sont vos quartiers joints de pizza, barres de coin, boutiques de vêtements, ou les petits cabinets juridiques ou comptables.

Bien que ces entreprises sont viables préoccupations en cours (ne sont pas face à la liquidation dans un avenir proche) et le commerce souvent les mains, ils sont trop petits pour être d'intérêt pour les entreprises et les PE acheteurs stratégiques, ainsi que les fournisseurs de services correspondants qui aident dans le travail de MA.

Pourquoi les entreprises individuelles de peu ou pas d'intérêt à un acquéreur? Tout simplement, l'achat d'une entreprise 1 million $ et une entreprise de 100 millions $ nécessite environ la même quantité de temps et les mêmes étapes et les dépenses, donc si vous allez passer par la peine d'acheter une entreprise, vous pouvez ainsi obtenir votre argent de la peine et acheter un plus grand sujet de préoccupation.

Petit commerce

Les petites entreprises ont généralement des revenus annuels de 1 million $ à 10 $. Ces entreprises sont plus grands cabinets de conseil, les entreprises de vente au détail indépendants multiunit, entreprises de construction, et ainsi de suite. Sauf si la société est incroyablement rentable (bénéfices au nord de 1 million $, de préférence de 2 M $ ou 3 M $), les petites entreprises sont trop petites pour être d'intérêt pour la plupart des acquéreurs stratégiques et des fonds de PE.

Bien que les fonds de PE et les acquéreurs stratégiques ne sont généralement pas intéressés par les petites entreprises, ils font parfois des exceptions si une entreprise dispose d'une technologie ou d'un procédé unique. Dans ces cas, l'acquéreur peut prendre que la technologie ou le processus et le déployer dans une entreprise beaucoup plus importante, créant ainsi rapidement la valeur.

Marché moyen et inférieur entreprise du marché intermédiaire

Entreprises inférieurs du marché intermédiaire sont entreprises de 10 millions $ à 250 $ dans recettes- annuelle middle market entreprises avoir des revenus de 250 millions millions $ à 500 $. Ces entreprises ont généralement une masse critique suffisante pour être d'intérêt pour les deux acquéreurs stratégiques et des fonds de PE. Aussi, parce que ces accords sont plus grandes que les petites entreprises et seules offres de propriété, les frais de transaction MA sont suffisamment importants pour justifier la participation d'une firme de services bancaires d'investissement.

Grande entreprise (et au-delà)

Entreprises avec des revenus au nord de 500 millions $ sont considérés comme grand, énorme, gigantesque, et, si les recettes sont bien dans les milliards, Fortune 500. Bien que les transactions sont généralement très grande, le fait est très peu d'entreprises sont grandes. Les marchés du Moyen moyennes et inférieures sont beaucoup plus grande.

Entreprises dans cette catégorie utilisent généralement support de renflement les banques d'investissement. Ces entités sont le plus grand de la plus sophistiquée des banques d'investissement. Ils imposent également des frais énormes.

Le terme support de renflement provient de la mise en place du nom de l'entreprise sur une déclaration d'offre publique. Offres publiques de titres impliquent généralement plusieurs entreprises, et les plus grandes entreprises, ou les gestionnaires de l'offre, veulent que leurs noms à la gauche, à l'écart des noms des petites entreprises. Le placement des noms regarde comme si elles sortaient des orbites, d'où le surnom.