Faire du travail de la volatilité du marché pour vous

Les investisseurs sont des créatures timides, malgré leurs protestations du contraire. La langue des marchés financiers au Royaume-Uni et dans le monde peut présenter termes musculaires tels que taureaux déchaînés et des ours affamés, mais en réalité, les investisseurs combattre timide de trop de changement dans le marché mesurée par la part des prix volatilité

(autrement dit, leur mouvement vers le haut et vers le bas sur un temps réel et quotidiennement).

Ceci en dépit du fait que les investisseurs peuvent pas espérer faire un retour de super-sized de, disons, 20 ou même 50 pour cent en investissant dans des actions, sauf si ils sont prêts à perdre cette autant ou même plus à la baisse.

Mais au cours des dernières années, de nombreux investisseurs traditionnels ont décidé que le potentiel de grandes pertes est tout simplement trop misérable pour contempler. Le risque a été prise sur la table à l'échelle mondiale et les investisseurs commuté en masse à partir des stocks et des actions à l'actif supposément moins risquées, comme les obligations ou même de l'argent.

Le fait est que les marchés sont volatile- parfois plus, d'autres fois moins. Et des actions sont par nature volatils, ce qui signifie qu'ils sont à risque. Mais que la variance est précisément ce qui les rend attrayants. Cette volatilité est en fait une source importante de leur rendement supérieur sur le long terme. Les investisseurs espèrent que la hausse jours plus que compenser les jours vers le bas.

Ne pas toujours être terrifié des marchés très volatils. La volatilité peut représenter énorme opportunité si vous êtes assez intelligent pour travailler sur les marchés où aller. Mais lorsque les marchés sont très volatils, prendre soin et de garder un tampon de trésorerie en place.

Accepter la réalité de la volatilité: Il change constamment!

Risque mesuré par la volatilité à long terme est, par définition, en constante évolution - des investissements fondés sur un indice qui utilise des options prospectives ne va jamais être un processus ennuyeux et que le changement dans la tarification offre aux investisseurs des opportunités spécifiques. La plupart des investisseurs (correctement) pensent de la volatilité comme intrinsèquement dangereuse, mais la volatilité en tant que classe d'actifs sur sa propre peut être rentable si vous êtes prêt à être tactique.

Bien que la plupart des investisseurs ont tendance à juste titre à détourner des stocks volatils, cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas faire de l'argent en tant que commerçant d'investir dans des indices de volatilité comme le VIX.

La volatilité de l'indice 500 de marché américain SP est mesurée en utilisant l'index de base les options VIX et d'autres instruments et est également traçable par toutes sortes d'instruments financiers. Ces fonds, des notes et des produits peuvent monter et descendre de la valeur sur une base quotidienne et les investisseurs peuvent construire une stratégie tactique réussie autour de ces changements.

Même les investisseurs à long terme peuvent utiliser la volatilité au sein de leurs portefeuilles, grâce à une utilisation intelligente des investissements structurés dans le cadre d'une stratégie qui semble délibérément à diversifier entre les différents actifs.

Actions britanniques ont un indice équivalent de la volatilité (le VFTSE) et celui de l'Europe est appelé le VSTXX. Grâce à ces différents indices, vous pouvez, en un sens, «Invest» de la volatilité et de la considérer comme une autre classe d'actifs. En fait, il peut être une excellente couverture pour les investisseurs en actions axés. Beaucoup d'investisseurs professionnels regarder les indices VIX, VFTSE et VSTXX attentivement.

Éviter la volatilité en tant que classe d'actifs distincte, sauf si vous êtes prêt à le comprendre, examiner la façon dont elle est mesurée et suivie, et découvrir comment vous pouvez utiliser tactiquement.

Mesure de la volatilité

L'augmentation quotidienne ou une diminution du prix d'un actif - obligation ou action - est mesurée à travers son variance, un terme statistique qui mesure la volatilité d'un actif sous-jacent.

Imaginez deux stocks par ailleurs similaires sur une période de mois au cours duquel les deux commencent et se terminent au même prix - Stock A se déplace de haut en bas par une moyenne de 2 pour cent chaque jour pendant un mois, tandis que les changements Stock B de 10 pour cent tous les jours pour un mois. Les deux actions ont commencé et terminé la période au même prix, mais Stock B est plus volatile.

L'analyse des placements suggère que, si le stock B reste plus volatile pour des périodes de temps prolongées, éventuellement ses rendements seront probablement négative tandis que les rendements de Stock A devraient se révéler positif, surtout avec dividendes inclus. Pourtant, la volatilité est rarement prévisible - de nombreux stocks se déplacent à travers les phases où ils sont intensément volatile puis 'installer', avec un déclin subséquent de la volatilité.

Ce qui est vrai pour les actions A et B dans l'exemple est également vrai pour les indices tels que le SP 500. Ces grands indices, bien connus passent par des périodes de forte volatilité (généralement inspiré par la peur), puis périodes plus longues de calme relatif (où la volatilité sur une base quotidienne reflue loin).