Évaluations classiques de la performance des investissements

Les degrés de succès étant générés par les entreprises peuvent être mesurés de plusieurs façons. Il existe plusieurs méthodes différentes pour évaluer le succès des investissements en capital standard ainsi que des investissements financiers ou de portefeuille.

Taux arithmétique des rendements

Le taux arithmétique de rendement d'un actif spécifique est assez simple. Il est une mesure ponctuelle qui mesure seulement le taux de rendement total sur la durée de l'investissement, comme ceci:

R = (V_t - P) /P

où:

V_t = La valeur de l'actif à la date t

P = Prix d'achat

Alors, prenez la valeur de vos actifs à tout moment dans l'histoire, soustrayez votre prix d'achat pour déterminer votre gain ou perte, puis diviser par le prix d'achat pour déterminer le taux de rendement. Il est un calcul très simple qui fournit des informations très importantes sur la façon dont vous êtes en utilisant vos achats, vos actifs, investissements. . . à peu près tout ce que vous possédez.

Pour les actifs qui ne permettent pas d'augmenter en valeur mais produisent des objets de valeur (tels que les machines), vous pouvez inclure la valeur de ces choses produites dans le cadre de votre valeur au moment, t.

Une variation sur ce qui inclut les calculs qui tiennent compte de réinvestissement des flux de trésorerie générés sur l'investissement, pour les investissements qui génèrent des flux de trésorerie ou peuvent être réinvesties après la maturité (par exemple, le capital, les obligations, les stocks de dividende génératrices, et des investissements du marché monétaire) .

Taux moyen de rendement

Le taux moyen de rendement commence avec le taux de rendement et des mesures que, pour chaque année que vous vous souciez (les années que vous êtes, y compris dans votre calcul). Vous additionnez le taux de rendement de chaque année, puis divisez par le nombre d'années que vous êtes de mesure. Voilà le taux de rendement moyen.

Si vous venez tout juste de prendre soin, le calcul ressemble à ceci et rend le processus beaucoup plus intimidant qu'il est réellement:

Taux de rendement pondéré par le temps

Le taux de rendement moyen distribue tous les retours tout autant que le taux est le même chaque année. En utilisant l'approche pondérée dans le temps vous donne une meilleure compréhension sur la façon dont les changements de performance en pondérant les rendements de chaque année étant inclus. Ce calcul est effectué comme ceci:

Cette méthode de détermination de votre taux de rendement est en fait plus précis car il tient compte des changements dans le taux de rendement au fil du temps. Cela peut sembler intimidant, mais il est vraiment pas. Voici comment faire:

1. Trouver le taux de rendement de chaque année et ajouter 1 à chaque.

2. Multiplier les réponses ensemble.

3. Divisez votre réponse de l'étape 2 en 1 / n, où n est le nombre d'années.

4. Soustraire 1 de votre réponse à l'étape 3.

5. Multipliez la réponse de l'étape 4 par 100 pour obtenir votre réponse en pourcentage.

Risque ajusté rendement sur le capital

Le retour sur les immobilisations générées par dollar de capital économique est appelé le risque ajusté rendement sur le capital.

RAROC = Taux de rendement / capital économique

Le capital économique est le montant des actifs liquides qu'une société doit garder à portée de main pour être en mesure de traiter les préoccupations de risque: risque de crédit, risque de liquidité, et ainsi de suite. Ainsi, cette méthode de calcul du taux de rendement représente en fait le risque généré par la mesure de la quantité ou de rendement par dollar de capital la société doit garder sous la main pour compenser le risque supplémentaire généré.