La méthode des cash de récupération de l'estimation des coûts

Les entreprises investissent dans des projets d'immobilisations - l'achat de grandes choses comme les usines, l'équipement et les véhicules - de gagner des bénéfices et un retour sur leur investissement. Par conséquent, les gestionnaires ont besoin d'outils et de techniques pour évaluer les projets d'immobilisations différentes et de décider quels sont ceux à investir et ceux à éviter.

Un tel outil est la méthode de récupération de trésorerie, qui estime la durée d'un projet aura pour couvrir son investissement initial. Vous pouvez calculer la méthode des cash de récupération si vous avez versements égaux chaque période ou des paiements inégaux. Le principal avantage de la méthode de récupération de trésorerie est que vous pouvez le calculer à la volée pour dépister rapidement les investissements.

Bien qu'il soit rapide et facile, la méthode de récupération de trésorerie ne tient pas compte de la rentabilité complète de projet- il ignore toute récupération gagné après la fin de la période de remboursement en espèces. En outre, parce que cette approche néglige la valeur temporelle de l'argent, les gestionnaires devraient utiliser un modèle plus sophistiqué, comme la méthode de la valeur actuelle nette, avant d'investir des fonds de l'entreprise dans tout projet.

Utilisation de la méthode des cash de récupération avec des flux de trésorerie nets égaux annuels

La méthode des cash de récupération utilise la formule suivante pour calculer combien de temps un projet donné aura à payer pour lui-même. Lors du calcul de la période de récupération de trésorerie, les flux de trésorerie annuel net devrait inclure tous les revenus provenant du nouveau projet des surcoûts moins attendus.

Noter que net moyens “ pour compenser, ” et flux de trésorerie nets signifie que vous êtes en soustrayant les sorties de trésorerie provenant des entrées de trésorerie (ou vice versa). Par conséquent, pour calculer le flux de trésorerie annuel net, vous estimez tous les revenus potentiels, puis ajoutez de l'épargne dans les matériaux, la main-d'œuvre et les frais généraux associés avec le nouveau projet. Compenser les surcoûts liés à ce nouveau projet contre ces entrées de trésorerie.

La formule suivante fonctionne dans une situation où les flux de trésorerie nets de chaque année à partir de l'investissement devraient être égale:

Période trésorerie de récupération = Coût de l'investissement / flux de trésorerie annuel net

Il suffit de diviser le coût de l'investissement - combien vous avez initialement payé pour l'investissement - par le flux de trésorerie nette estimative de l'investissement génère chaque année. Plus la période de remboursement en espèces, plus le temps nécessaire pour récupérer votre investissement.

Par exemple, supposons que vous avez besoin pour décider d'acheter un nouvel ordinateur coûtant 500 $ que vous attendez l'ordinateur pour augmenter votre flux de trésorerie nets de 300 $ par année. Branchez les nombres dans la formule:

Période = Coût de l'investissement / flux de trésorerie annuel net de trésorerie récupération = 300 500 $ / $ / an = 1,67 ans ou 1 an et 8 mois

Ici vous pouvez voir que l'ordinateur prendrait un an et huit mois à payer pour lui-même.

Lorsque la prise de décisions d'investissement, une considération est de comparer la période de remboursement en espèces d'un projet avec celui d'un autre et de sélectionner des projets qui offrent de la période de récupération plus rapide de trésorerie. Supposons un ordinateur moins cher dispose d'un délai de trésorerie de récupération de seulement neuf mois- par rapport à un an et huit mois, la période de récupération de trésorerie de neuf mois suggère que l'ordinateur moins cher est probablement un meilleur investissement pour votre entreprise.

Bien sûr, vous devez tenir compte de plusieurs facteurs au moment de choisir quel ordinateur acheter. Gardez à l'esprit que la période de récupération de trésorerie ne tient pas compte de la valeur temporelle de l'argent et de plusieurs autres facteurs qui peuvent influer sur votre décision.

L'application de la méthode des cash de récupération lorsque les flux de trésorerie annuels nets changent chaque année

Lors du calcul de la période de récupération de trésorerie, souvenez-vous d'inclure tous les revenus découlant de ce nouveau projet surcoûts moins attendus des flux de trésorerie nets de chaque année. Lors de la préparation de ce calcul, le cash-flow net sera probablement varier chaque année. Si oui, juste projeter les flux de trésorerie nets que vous vous attendez à réaliser ou à engager chaque année.

Par exemple, supposons que votre nouvel ordinateur de 500 $ est prévu pour produire différents flux de trésorerie nets chaque année.

L'ordinateur sera entièrement payé en 2016, lorsque les flux de trésorerie nets cumulatifs de 750 $ supérieure à l'investissement initial de 500 $. Pour être plus précis, le coût de 500 $ sera entièrement récupéré quelque temps durant 2016. Vous commencez l'année 2016, 350 $ en flux de trésorerie. Un total de 400 $ dollars supplémentaires sont reçues au cours de 2016.

Selon le moment où les dollars arrivent, vous pouvez recevoir le dernier 150 $ en mai ou en Juin de l'année. Ce montant supplémentaire de 150 $ signifie que vous avez récupéré tous vos frais.

Lors du calcul des flux de trésorerie nets, utiliser les flux de trésorerie plutôt que les montants des revenus d'exercice. Par exemple, l'utilisation projetée des recettes monétaires des clients plutôt que les ventes.