Huit grandes opportunités pour les investisseurs avancées

Une des idées les plus controversées dans le monde de l'énergie est appelé pic pétrolier, qui, en termes simples regarde le taux de variation de la demande et de l'offre de pétrole brut. Essentiellement, la théorie du pic pétrolier tient qu'à un certain point la sortie des producteurs de pétrole de la planète va frapper son maximum, et de là, l'offre de pétrole commencera à diminuer, alors même que la demande augmente.

Si les défenseurs pic pétrolier sont à droite, le monde a déjà atteint un point où la croissance de la demande pour l'or noir des marchés émergents dépasse la hausse combinée des nouvelles sources d'approvisionnement. En d'autres termes, la planète est en train de manquer de réserves de pétrole.

L'optimisme qui offre en baisse accompagnée d'une demande croissante provoquera la valeur des actions de pétrole de monter en flèche ne va pas faire une énorme différence dans le court terme, mais il peut soutenir une demande croissante pour de grandes réserves, un précieux atout stratégique de pétrole.

Alors que le monde et les marchés financiers deviennent plus interconnecté, les occasions se présentent pour les intelligents, les investisseurs avancées. En particulier, de nombreux hedge funds ont pigé à l'idée que ce qui fonctionne dans le monde développé peut également être adapté pour fonctionner dans les marchés émergents.

Une croissance massive a été observée dans les stratégies long / short dans des pays tels que la Chine et le Brésil, mais maintenant, les experts commencent à voir un plus grand éventail de stratégies de placement avancées appliquées à toutes sortes de marchés émergents.

En particulier, prendre un intérêt dans le travail des militants des actionnaires (qui utilisent la puissance de leurs actions pour faire pression sur les dirigeants d'une entreprise de faire des changements pour augmenter la valeur de l'action), et les investisseurs valeur de style (qui investissent dans des actions de sociétés qu'ils ont été sous-évalué croire) dans les marchés émergents.

Les investisseurs sont confrontés à deux types de risques:

Risques prévisibles: Tout du flux et reflux de la conjoncture à la façon dont la prise de décision macro-économique affecte la valorisation des actifs. (Note: Macro-économie analyse des indicateurs économiques généraux tels que le taux de chômage, taux d'intérêt, les taux d'inflation, et ainsi de suite, dans une tentative de prédire les tendances de l'économie dans son ensemble.)

Risques imprévisibles: Classifier ces risques en deux groupes supplémentaires crée: événements que les gens ont un certain sens peuvent se produire et les événements que les gens ont absolument aucune idée peut arriver ou peu de capacité à prévoir.

Beaucoup d'investisseurs considèrent désormais la volatilité comme l'un de leurs classes d'actif cibles clés à long terme à des fins d'investissement. La plupart des commerçants actifs se déplacent dans et hors de la volatilité sur une base intra-jour quotidienne ou mais certains sont reculant de cette activité de négoce frénétique et adopter une approche plus réfléchie.

Comme les marchés sont devenus de plus en plus globalisé et synchronisée (qui est, de répondre de façon similaire aux événements), ils ont remarqué que la volatilité tend à basculer entre de longues périodes de calme (faible volatilité) entrecoupées de courtes périodes de volatilité maniaque.

Un ralentissement de la croissance mondiale produit des tensions inévitables. La plus évidente se trouve dans les marchés des changes, où les gouvernements utilisent fréquemment leurs taux de change comme un mécanisme pour stimuler leurs économies nationales.

Supposons qu'une récession mondiale méchant est sur le point de commencer (vous vous souvenez de ce sentiment, pas vous?). Les gouvernements sont poussés à utiliser la pompe fiscale amorçage (en effet pousser l'argent dans l'économie en général) pour stimuler leur économie, qui se compose généralement de dépenser plus et de taxer moins. Mais ils ne peuvent pas avoir beaucoup de marge de manœuvre si elles essaient aussi de démontrer le comportement financièrement responsable pour les marchés obligataires. Manipulation de la monnaie Cue.

En termes simples, une économie faible peut bénéficier à court terme d'une monnaie moins cher, parce que les exportateurs de la nation trouver leurs marchandises échangées au niveau international sont moins chers. L'inconvénient est que la dépréciation monétaire augmente le coût des marchandises importées, qui déprime par la demande intérieure, mais la tentation est souvent irrésistible.

Dans les quelques dernières années, les investisseurs ont été formés en pensant que la liquidité est bien et d'illiquidité est mal. Lorsque les marchés sont constamment préoccupés par un effondrement financier, les investisseurs doivent être en mesure de vendre un actif financier dans une affaire de secondes, puis déplacer leur argent à un refuge rapidement.

Illiquidité peut être extrêmement gratifiante dans un actif contrarian (qui est, on a acheté quand il fonctionne mal avec l'espoir de le vendre quand il fonctionne bien) lorsque: Vous avez fait votre analyse correctement et sont conscients de la risques- vous croyez que systémique effondrement est unlikely- et vous êtes patient.

Régulateurs bancaires inquiètent liquidité obsessionnelle et ils veulent que les banques risquent moins, et investir davantage dans leur base de fonds propres. En conséquence, les prêts à certains groupes à risque et sur le très long terme est profondément démodé, offrant des possibilités pour le patient, les investisseurs prudents à l'étape dans la brèche.

Beaucoup de fonds d'infrastructure sont maintenant sourcing leur propre financement pour les grands nouveaux projets. Les hedge funds sont entrés dans le marché international de financement du commerce, tandis que d'autres investisseurs cherchent à mettre en place de nouvelles structures qui prêtent aux petites entreprises de moyennes.

Fondamentalement, beaucoup de ces nouvelles possibilités sont extrêmement rentable aussi longtemps que vous êtes prêt à investir temps et argent dans la compréhension des risques encourus, et êtes prêt à être patient et de réfléchir sur le long terme.

Énergie propre et verte est plutôt démodé à l'heure actuelle et les critiques sont constamment attaquer les idées fondamentales du changement climatique défenseurs.

L'écologisation de la planète commence à regarder difficile et coûteux. Mais alors que les investisseurs traditionnels se retirent, les possibilités ouvrent. L'impératif vert ne va pas disparaître, et bien que les gouvernements changent leur esprit, ils le font d'une manière relativement prévisible. De bons bénéfices peuvent être encore faites # 8210- oui, vous l'aurez deviné # 8210- investisseurs patients désireux d'asseoir serré et d'investir pour un terme de 10 # 8210 à 20 ans.