Série 7 examen: comment choisir le bon compte pour vos clients

En plus de connaître le profil d'investissement d'un client, vous avez besoin d'une compréhension de base des types de comptes pour l'examen de la série 7. Les investisseurs peuvent ouvrir beaucoup de différents types de comptes à travers un courtier. Heureusement, la plupart d'entre eux sont assez simple.

Les comptes individuels et conjoints

Certains investisseurs préfèrent aux actionnaires d'autres aiment à faire cavalier seul. Quel que soit leur préférence, les adultes peuvent ouvrir des comptes qui répondent à leurs besoins:

• Simple (Simple) comptes: Naturellement, ce compte est au nom d'une seule personne. L'essentiel à retenir pour vous est que les individus ne peuvent pas ouvrir des comptes dans les noms d'autres personnes sans autorisation écrite.

• Les comptes conjoints: Ce compte est au nom de plus d'une personne. Toutes les personnes figurant sur le compte sont autorisés à négocier même pour le compte. Pour la série 7 des fins d'examen, vous devez être familier avec deux types de comptes conjoints:

• Copropriétaires avec droit de survie (JTWROS): Si un locataire conjointe nommée sur le compte meurt, sa partie du compte passe sur le locataire conjoint survivant. Ces comptes sont généralement mis en place presque exclusivement pour maris et femmes. Dans les Etats où lois sur la propriété de la communauté existent, les investissements acquis pendant le mariage sont automatiquement présumés être détenue conjointement par le mari et la femme.

• Mixte avec les locataires en commun (JTIC): Avec ce type de compte, quand un locataire du compte meurt, sa partie du compte devient une partie de sa succession. JTICs sont généralement mis en place pour les personnes qui ne sont pas liés.

La question suivante teste vos connaissances des types de compte.

Toutes les personnes suivantes peuvent ouvrir un compte joint SAUF

(A) Deux amis

(B) Un mari et femme

(C) Une mère et fils mineur

(D) Trois étrangers

Le choix ici est (C). Un compte conjoint est un compte au nom de plus d'un adulte. Choix (A), (B) et (D) sont possibles pour accounts- commune cependant, un compte ouvert pour un mineur doit être un compte de garde.

Les comptes de fiducie

Comptes en fiducie sont ceux qui sont gérés par une partie au profit d'une autre partie. Un type spécifique de compte en fiducie que vous êtes le plus susceptible de voir sur l'examen de la série 7 est un compte de garde.

UN un gardienccompter est mis en place pour un enfant qui est trop jeune pour avoir son propre compte. Un dépositaire (adulte) rend les décisions de placement pour le compte. Tout adulte peut ouvrir un compte de dépôt pour un mineur, de sorte que les personnes nommées sur le compte ne doivent pas être liées.

En outre, parce que le mineur est trop jeune pour prendre des décisions d'investissement pour lui-même, quelques règles sont spécifiques aux comptes de garde:

• Il ne peut y avoir un dépositaire et un mineur par compte.

• Le mineur est responsable des impôts (sécurité sociale le numéro du mineur est enregistrée pour le compte).

• Le compte est enregistré au nom du dépositaire pour le compte du mineur (le dépositaire est chargé d'approuver tous les certificats).

• Le compte ne peut être détenu au nom de la rue.

• Valeurs mobilières ne peuvent pas être négociés sur marge ou vendus à découvert.

• Toute personne peut faire un don d'argent ou de valeurs mobilières au mineur. Le don est irrévocable (ne peut pas être refusé par le dépositaire).

• Si un compte reçoit les droits, le gardien ne peut pas laisser les droits expirent. Parce que les droits ont une valeur, un dépositaire peut exercer ou céder les droits.

Comptes discrétionnaires

La prise de décision peut être stressant, et certains investisseurs ne veulent pas traiter avec elle. Avec un compte discrétionnaire, un investisseur peut vous (le représentant inscrit) donner le droit de prendre des décisions commerciales pour le compte. Tous les comptes discrétionnaires ont besoin d'un procuration écrite signé par l'investisseur, qui donne une autorisation de négociation pour le représentant inscrit.

Voici quelques règles spécifiques pour les ordonnances discrétionnaires que vous êtes susceptible de voir sur l'examen de la série 7:

• Chaque ordonnance discrétionnaire doit être marqué comme discrétionnaire sur le ticket d'ordre.

• Comme avec les autres ordres, les directeurs doivent signer chaque ticket d'ordre.

• Un directeur doit examiner les comptes discrétionnaires régulièrement pour faire en sorte que les représentants ne se négocient pas excessivement à générer des commissions, qui est appelé barattage.

Les comptes d'entreprise

Seuls les entreprises constituées en société peuvent ouvrir des comptes de l'entreprise. Si vous ouvrez un compte d'entreprise, vous avez besoin pour obtenir le numéro d'identification fiscale de la société, qui est similaire à la Sécurité sociale le numéro d'un individu. En outre, vous devez obtenir une copie de la entreprise résolution, qui vous permet de savoir qui vous devriez prendre des instructions de négociation à partir.

Si une société veut ouvrir un compte sur marge, vous avez également besoin d'une copie de la charte de l'entreprise (des statuts). La charte de l'entreprise doit permettre à la société d'acheter des titres sur marge.

Associations non-immatriculées

Une association sans personnalité morale est parfois appelé un organisme bénévole. Une association non constituée en société est un groupe de deux personnes ou plus qui forment une organisation dans un but précis. Si une association non constituée en société a trop de caractéristiques d'une société, comme d'avoir un conseil d'administration, à responsabilité limitée, et ainsi de suite, il peut être traité et imposés à un taux supérieur, comme si elle était une société.

Comptes institutionnels

Comptes établis par des institutions telles que les banques, les fonds communs de placement, les compagnies d'assurance, fonds de pension, hedge funds, et les conseillers en placement sont considérés comme des comptes institutionnels. Leur rôle est d'agir comme investisseurs spécialisés pour le compte des autres.

Comptes de partenariat

Deux ou plusieurs propriétaires individuels d'une entreprise qui est pas mis en place comme une société peut mettre en place un compte de partenariat. Tous les partenariats doivent remplir un accord de partenariat, qui le courtier doit conserver en dossier. La accord de partenariat, comme une résolution de l'entreprise, déclare qui a une autorisation de négociation pour le compte de sorte que vous savez qui vous êtes censé prendre les commandes à partir.