Comment évaluer les valeurs des fiducies de placement immobilier

Parce que fiducies de placement immobilier (FPI) ne sont pas votre moyenne, les stocks de dividende tous les jours, en utilisant les critères d'autres investissements pour évaluer les rend peu de sens. Détermination de la valeur des actifs immobiliers nécessite un ensemble unique de critères. Lorsque vous magasinez pour les FPI, examiner les facteurs suivants:

• Géographie: Valeur et louer génératrice le potentiel d'une propriété sont tous deux étroitement liée à l'emplacement de la propriété. Recherchez FPI qui investissent dans les zones à forte croissance démographique et des économies prospères. En règle générale, les zones situées dans la ceinture de Sun plutôt que la ceinture de la rouille ont tendance à être de meilleurs paris, mais gardez à l'esprit que chaque région du pays et même une zone dans une ville ou une ville a des taches chaudes et froides. Par exemple, après l'éclatement de la bulle immobilière, de nombreux domaines de la Sun Belt ne sont plus bons investissements. Étudier soigneusement une zone avant d'acheter un FPI qui investit massivement dans ce domaine.

• Type de propriété: Immeubles de bureaux et industriels payer des loyers plus élevés, mais ont tendance à souffrir davantage en période de récession que les taux d'occupation diminuent lorsque les entreprises sortent de l'entreprise. Bâtiments résidentiels et commerciaux ont tendance à exiger des loyers plus bas, mais sont plus résistants aux périodes économiques difficiles.

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  Diversification: La confiance est bien diversifié? Beaucoup de sociétés de placement immobilier se concentrer sur un seul secteur du marché - commercial, industriel, résidentiel ou - ou juste un marché local. Parce que tous les marchés de l'immobilier se déplacent ensemble, la diversification est une bonne chose.

• Les tendances d'occupation: Un taux d'occupation de plus en plus est un bon signe. Dans l'immobilier, les taux d'inoccupation élevés peuvent anéantir les bénéfices. Découvrez le taux d'inoccupation pour les propriétés du FPI détient et déterminer la direction le taux d'inoccupation est en mouvement - vers le haut ou vers le bas. Bien qu'un taux de plus de 10 pour cent de vacance peut affecter la capacité FPI à verser des dividendes, la tendance est plus important que le chiffre réel. Méfiez-vous si les postes vacants sont à la hausse.

• La concentration des locataires: Déterminer si la majeure partie des revenus de la FPI vient de seulement un type de locataire ou de l'industrie ou d'un plus large éventail. Si le FPI investit uniquement dans les stations d'essence ou seulement dans les galeries marchandes, ses bénéfices peuvent être liées de trop près à la santé d'une industrie ou un lieu particulier. La recherche non seulement le FPI et le type de biens immobiliers qu'il possède, mais aussi l'industrie du locataire. Si cette industrie est stable et en croissance, en investissant dans une FPI qui sert cette industrie peut être une bonne chose. Si l'industrie ou la zone géographique souffre, le FPI peut être un raté.

• Gestion: La réputation, la force, et la compétence des dirigeants de l'entreprise sont tout aussi importants, sinon plus, que le type de bâtiment. Vérifiez pour les gestionnaires qui ont une excellente feuille de route pour la cueillette propriétés à potentiel élevé d'appréciation du capital, de les acheter à prix d'aubaine, et ensuite gérer les propriétés pour une rentabilité maximale.

• La cote de crédit: Parce que la plupart des biens est acheté avec de l'argent emprunté, assurez-vous que le FPI a une excellente cote de crédit, il peut emprunter de l'argent à des taux d'intérêt concurrentiels.

• Durée du bail: Demander à la direction à propos de la durée moyenne des baux de ses avoirs. Baux seule année donnent les propriétaires la possibilité d'augmenter les loyers régulièrement, mais ils fournissent également des locataires avec une sortie facile. Baux pluriannuels enferment dans des locataires et de fournir un flux prévisible de revenus sur lesquelles vous pouvez baser des attentes des versements de dividendes stables.

• Fonds provenant des opérations: Peut-être le facteur le plus important à considérer est les fonds de la FPI des opérations (FFO), qui fournit une indication de combien d'argent le FPI dispose pour financer les paiements de dividendes.