Comment calculer la valeur actualisée des investissements

La capacité d'estimer la valeur de quelque chose aujourd'hui qui va changer la valeur au fil du temps est essentielle non seulement pour l'achat et la vente d'actifs, il est aussi un élément essentiel de suivre les progrès et l'efficacité des immobilisations au sein d'une organisation.

Lorsque vous achetez un morceau du capital comme une machine que vous pouvez avoir des estimations de la valeur qu'il va créer pour votre organisation et vous pouvez même avoir quelques projections sur les retours sur investissement qu'il va générer, mais vous ne pouvez pas simplement vous asseoir et Supposons que votre estimations étaient correctes.

Par le suivi de la quantité de valeur qu'il produit effectivement à des intervalles spécifiques de temps, vous pouvez vérifier pour voir comment vous étiez précise et faire des ajustements en cours de route. Cela devient particulièrement important si vous prévoyez de vendre que le capital, si vous achetez capital utilisé, ou si vous face à toute sorte d'autres investissements comme les obligations ou les dérivés.

Jetez un oeil de plus près à la rémunération

Lorsque vous calculez la valeur actuelle, ce que vous faites réellement est regardant de plus près le bénéfice ou les flux de trésorerie que vous ou votre société ferez à l'avenir. Par exemple, vous pouvez appliquer la valeur actualisée pour les placements obligataires dans laquelle l'investisseur sait exactement combien d'argent il va gagner nominalement et quand (la date exacte), il recevra cet argent.

Dans les cas de ce genre, où vous savez que toutes les informations dès le départ, vous pouvez déterminer combien de la valeur totale de l'avenir, vous avez déjà accumulé à tout moment en utilisant l'équation suivante donnée:

PV = FV / (1 + rt)

Voici ce que les variables de cette équation signifient:

• PV = Valeur actualisée

• FV = Valeur Future

• r = Taux

• t = Temps (en années)

• 
  
  
  
  

  1 = pourcentage constant

Pour mettre cette équation à utiliser, considérez cet exemple: Le taux d'intérêt pour un investissement d'un an est de 5 pour cent et la valeur future est de 100 $. Pour trouver la valeur actuelle, il suffit de brancher et de souffler:

PV = $ 100 / (1 + x 0,05 1)

PV = 100 $ / 1,05

PV = 95,24 $

Ainsi, la valeur présente pour cet exemple est d'environ 95 $. Si le taux d'intérêt étaient seulement 4 pour cent, alors la valeur actuelle d'un flux futurs de trésorerie de 100 $ serait d'environ 96 $. La valeur actuelle est plus élevé dans ce cas parce que la différence entre la valeur actuelle et la valeur future est plus faible compte tenu du taux d'intérêt inférieur.

Une autre façon de regarder à la valeur actuelle est que le plus d'intérêt que vous gagnez ou de payer sur les futurs flux de trésorerie, soit au moyen d'intérêt plus élevés ou à plus long terme des exploitations, moins la valeur actuelle serez. Dans le cas d'intérêt plus élevé, la valeur actuelle augmentera à un rythme beaucoup plus rapide au fil du temps, tandis que les avoirs à long terme vont augmenter à la même vitesse, mais simplement prendre plus de temps pour arriver à maturité.

Être en mesure de déterminer la valeur actuelle de chaque investissement, d'achat ou les flux de trésorerie potentielle avant de s'y engager peut aider vous et votre entreprise à prendre les meilleures décisions possibles.

Par exemple, en faisant un achat important qui pourrait inclure des paiements multiples, vous pouvez calculer si votre entreprise serait mieux de payer pour l'élément pur et simple ou faire des paiements mensuels avec intérêt tout en gardant le reste des fonds dans un compte à intérêt génératrices d'une certaine sorte.

Flux de trésorerie actualisés

Un autre terme pour la valeur actuelle est la la valeur de réduction, qui vient du fait que vous prenez une valeur future connue et l'escompter au taux d'intérêt en question. La raison de cette distinction est que dans la nomenclature taux de remise et flux de trésorerie actualisés sont vraiment juste beaucoup plus facile à dire qu'à taux de calcul de la valeur actuelle ou le taux de la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs.

Au-delà de cela, il n'y a pas de différence. La seule différence fonctionnelle de la valeur actuelle est que cette discussion porte spécifiquement sur les échanges en espèces plutôt que de simplement valeur générée. En d'autres termes, les flux de trésorerie au lieu de la valeur, mais la valeur actuelle et la valeur actualisée ne avoir une différence fonctionnelle.

Cela étant dit, flux de trésorerie actualisés se réfère à une situation dans laquelle de multiples flux de trésorerie apparaîtront sur une seule transaction. Par exemple, lorsque votre entreprise achète un grand article, chaque versement de trésorerie que vous faites est considéré comme un flux de trésorerie.

Lorsque votre entreprise investit dans une obligation à coupon, chaque paiement que vous recevez est un flux de trésorerie. Si votre entreprise achète une machine pour la production de l'inventaire, puis les deux les coûts futurs de l'achat et l'exploitation de cette machine et la valeur de l'inventaire créé par cette machine à l'avenir sont évalués comme étant les flux de trésorerie actualisés, de sorte que chaque flux de trésorerie individu est escomptée à sa valeur actuelle.

Même si chaque flux de trésorerie sera probablement le même taux d'intérêt, chacun aura une valeur actuelle différente parce que chacun est à un moment différent. Ainsi, la valeur actualisée des flux de trésorerie les plus éloignés chronologiquement sera le plus faible.

Voici ce que l'équation de flux de trésorerie actualisés ressemble:

DCF = [FC₁ / (1 + rt)₁] + [FC_n / (1 + rt)_n]

Les variables de cette équation sont assez simple à définir:

• DCF = Valeur des flux de trésorerie actualisés

• FC₁ = Nombre de flux de trésorerie 1

• r = Taux

• t = Temps (en années)

• FC_n = Nombre de flux de trésorerie n- selon les flux de trésorerie que vous voulez mesurer (souvent, mais pas nécessairement, traité comme le dernier des flux de trésorerie)

• 1 = pourcentage constant

Tout cette équation signifie vraiment est que vous additionnez toutes les valeurs actuelles des flux de trésorerie futurs pour déterminer la valeur des flux de trésorerie actualisés, également connu sous le valeur actuelle nette.

Lorsque vous additionnez tous les flux de trésorerie actualisés d'un compte en particulier, les investissements, ou de prêt, vous obtenez une valeur appelée valeur actuelle nette (VAN). Pour l'instant, vous avez vraiment besoin de savoir que si un actif particulier va générer de multiples flux de trésorerie futurs, alors chacun de ces flux de trésorerie a sa propre valeur actuelle. Lorsque vous additionnez ces valeurs présentes, vous obtenez la valeur actuelle nette.